Daten sind der liquideste Rohstoffmarkt der Welt. Im modernen Computer- und Smartphone-Zeitalter ist alles, was Sie tun, was Sie sagen und was Sie konsumieren, im nahezu unendlichen Spektrum des digitalen Informationsmarktes quantifizierbar. Das Internet dient heute zusammen mit anderen digitalen Technologien für Datenverarbeitung und Kommunikation als umfassende E-Commerce-Infrastruktur und ermöglicht den gesamten Lebenszyklus der Entwicklung, Produktion, Verteilung und Nutzung einer breiten Datenmenge. Dank des rasanten Wachstums im Hard- und Softwaresektor ist die nahtlose Konvertierung bestehender Daten bzw. Informationsgüter von traditionellen analogen in digitale Formate problemlos möglich, ganz zu schweigen von der Erfassung, Speicherung, Abfrage und Verteilung von Datenformaten auf eine Weise, die in der analogen Welt sonst nicht möglich wäre.

Eine erste Untersuchung digitaler Daten zeigt, dass sie zwar alle nur in Bits und Bytes vorliegen, ihre jeweiligen Märkte jedoch mit der technologischen Weiterentwicklung deutliche wirtschaftliche Veränderungen durchlaufen. Beispielsweise war Massenüberwachung im großen Maßstab nie praktikabel, als die Erstellung auch nur eines einzigen Fotos stundenlange Arbeit in einem speziellen Fotoentwicklungsraum mit spezifischen chemischen und Lichtbedingungen erforderte. Da die Verbreitung intelligenter Stromnetze dazu geführt hat, dass an jeder Straßenecke eine Kamera steht, die massenhafte Verbreitung von Smartphones jedem ein Mikrofon in die Tasche steckt und das Aufkommen eines wahrhaft globalen Internets die Möglichkeit eröffnet hat, besagte Daten kostenlos rund um den Globus zu übertragen, haben die Marktbedingungen für Massenüberwachung wenig überraschend dazu geführt, dass Massenüberwachung als private Dienstleistung entsteht. Dieser neue Markt hat sich vor allem in Form beliebter, kostenlos nutzbarer, aber dennoch gewinnorientierter sozialer Netzwerke, E-Mail-Anbieter und Suchmaschinen herausgebildet.

Mit dem Einzug des globalen Finanzsystems ins Computerzeitalter ist die Analyse von Bank- und Finanzdaten eines Nutzers zu einem der wertvollsten und effizientesten Mittel für öffentliche und private Organisationen geworden, um Informationen über Einzelpersonen zu sammeln. Diese technologische Weiterentwicklung schritt mit der Integration des Internets voran, da die Infrastrukturanbieter des Dotcom-Booms um die Jahrtausendwende schnell den Markt für Bankinformationen monopolisierten. Dies gelang ihnen durch die Erfindung des E-Commerce und Fortschritte in der Verschlüsselungs- und Telekommunikationstechnologie. Nur ein Jahrzehnt später, Anfang 2009, führte das Internet als Handelsplattform zu einer ansonsten unmöglichen Verbreitung einer neuartigen Datenbankstruktur namens Blockchain – einem unveränderlichen, öffentlichen Hauptbuch, in dem für jede Finanztransaktion ein Eintrag erstellt wird. Insbesondere im Fall von Bitcoin sind Informationen selbst zur Ware geworden, und um die Pflege der verteilten Datenbank über Zehntausende von Knoten weltweit hat sich ein fast Billionen Dollar schwerer Markt entwickelt.

Während Bitcoin und die damit verbundene Blockchain-Industrie oft als Hort der Freiheit und Mittel zur Umgehung zentralisierter Machtstrukturen dargestellt werden, liegt die Realität – auch wenn den nationalen Zentralbanken Wirtschaftspolitik und Schuldenerlass entzogen werden – allein in den Händen der Infrastrukturanbieter selbst, wie die vertrauenslose Abwicklung von Informationen als Ware gewährleistet werden kann. Zu diesen Infrastrukturdienstleistern gehören die Energieunternehmen, die die Serverfarmen betreiben, die Telekommunikationsfirmen, die die Glasfaserkabel und Satelliten des globalen Breitband-Internetsystems bauen und warten, und die Softwarefirmen, die Suchergebnisse und Inhalte über ihre verschiedenen Netzwerktypen verarbeiten, erstellen und verteilen.

Dieser Artikel konzentriert sich auf das Netzwerk von Entwicklern, Investoren und Galionsfiguren hinter den ersten Formen des Online-Handels kurz vor der Jahrtausendwende. Es dürfte wenig überraschen, dass viele derselben Risikokapitalfirmen und Patentbarone, die hinter dem Dotcom-Boom, der durch Internet-Informationsbroker wie Google ermöglicht wurde, und der darauffolgenden E-Commerce-Revolution, die vom Aufstieg PayPals dominiert wurde, stehen, erneut maßgeblichen Einfluss auf die Entstehung, die Lobbyarbeit und die Infrastruktur der Ausgabe selbst haben, während die nächste gelenkte Evolution des globalen Finanzsystems durch die Digitalisierung des Dollars auf der Blockchain Gestalt annimmt.

Unser neuester Artikel, The Chain of Custody , endete damit, dass Wences Casares von Xapo und Charles Cascarilla von Paxos gemeinsam mit dem iShares-Team von BlackRock die Eröffnungsglocke an der Nasdaq für die Einführung der elf Bitcoin-Spot-ETFs am 11. Januar läuteten. Dies war ein entscheidender Moment in der Entwicklung des zuvor beschriebenen Bitcoin-Dollar-Systems, und während Casares’ Einladung vermutlich auf seine Entwicklung der berüchtigten Bitcoin-Verwahrlösungen von Xapo zurückzuführen war (die später 2019 an BlackRocks Verwahrstelle Coinbase verkauft wurden), ist Cascarillas Auftritt auf den ersten Blick vielleicht weniger offensichtlich. Cascarilla, ein langjähriger Freund von Casares, gründete Paxos zielgerichtet, um die stark regulierten Infrastrukturanforderungen einer Blockchain-Ökonomie auszubauen, mit besonderem Augenmerk auf die Ausgabe von US-Dollar-Stablecoins – eine Aufgabe, die er während einer Aussage vor dem Finanzdienstleistungsausschuss des Repräsentantenhauses im Dezember 2021 als „strategische nationale Sicherheitspriorität“ für die Vereinigten Staaten bezeichnete .

Ich denke, man kann das so formulieren: Geld als Produkt betrachten. Vielleicht tun wir das nicht immer, weil es so allgegenwärtig ist und wir es täglich nutzen. Aber es ist tatsächlich ein Produkt. Und wenn man es als Produkt betrachtet: Erfüllt es die Bedürfnisse der Nutzer? Erfüllt es die Bedürfnisse der Wirtschaft, die sich ständig verändert und immer digitaler wird? Ich denke, die Antwort lautet nein. Stablecoins bieten genau das: Sie ermöglichen es, Geld mit anderen Eigenschaften auszustatten, es zu einem anderen Produkt zu machen und es an neue Technologien anzupassen. Und das ist ein wichtiger Wandel. Und wenn der Dollar nicht in der Lage ist, auf diese neue Technologie, auf die neuen Bedürfnisse der Nutzer zu reagieren, dann wird es jemand anderes tun, etwas anderes … Es ist entscheidend, dass der US-Dollar diesen veränderten Bedürfnissen gerecht wird. Und wenn er das schafft, wird er wahrscheinlich noch weiter verbreitet sein. Denn die Realität ist: Die Menschen wollen Dollar, nicht nur digital in den USA, sondern weltweit.

Überall wollen die Menschen US-Dollar verwenden. Sie nutzen physische Währungen. Sie können keine Bankkonten eröffnen. Oder sie müssen auf Kryptowährungen umsteigen, weil sie keinen Dollar bekommen können. Und wenn man diese bekommen und sie überall und sehr einfach nutzen kann, wie es bei Tokenisierung der Fall ist, wird das die Position des US-Dollars deutlich positiv verändern. Die Aufrechterhaltung seiner Reservewährungsposition hängt jedoch auch von der Regulierung ab. Wenn wir es also richtig machen, ist das meiner Meinung nach eine riesige Chance für die USA und den Dollar. Wenn wir es nicht richtig machen, könnte es ein riesiges Problem werden. Das Innovatorendilemma besteht nicht nur für Unternehmen, sondern auch für Währungen. Und wir müssen uns dieser Herausforderung stellen.“

– Charles Cascarilla auf Yahoo Finance, 9. Dezember 2021

Die Einrichtung: Paxos bringt PayPal auf die Blockchain

Das Unternehmen, aus dem später Paxos hervorging, wurde 2010 von Charles Cascarilla als Bitcoin-Mining-Farm gegründet. Die Proto-Paxos-Mining-Farm entstand in der ehemaligen Manhattaner Niederlassung der gescheiterten französischen Bank Dexia. Dexia war während der großen Finanzkrise der größte internationale Kreditnehmer am Diskontfenster der Federal Reserve und lieh sich 2008 und 2009 über die New Yorker Niederlassung über 33 Milliarden Dollar. Aufgrund einer Klausel im Mietvertrag, die die kostenlose Energieversorgung am Standort 57th Street und Park vorsah ^, nutzte Cascarilla die gesamte Grundfläche mit Servern, ASICs und GPUs voll aus und kontrollierte schließlich bis zu 25 % der Bitcoin-Netzwerkkapazität.

Cascarilla, der aus Ohio stammt und fast zwei Jahre bei Goldman Sachs verbrachte, war Mitbegründer des Hedgefonds Cedar Hill Capital Partners, den er leitete, bis er ihn verließ, um Vollzeit bei Paxos zu arbeiten, das 2012 offiziell unter dem Namen itBit gegründet wurde. Cascarilla hatte 2010 zum ersten Mal von Bitcoin gehört, als er nur ein Jahr nach der Einführung von Bitcoin die oben erwähnte Mining-Farm gründete. „Wir waren von Anfang an dabei“, erklärte Cascarilla. „Ich weiß, ich war definitiv nicht Patient Null, aber ich muss so etwas wie Patient 100 oder so des gesamten Netzwerks sein.“ Er behauptet, dass ihn seine Erfahrungen im traditionellen Finanzsystem während der Finanzkrise 2008 zu Bitcoin hingezogen hätten. „Die Technologie ergab für uns Sinn, weil wir gesehen hatten, wie das Finanzsystem uns im Stich gelassen und die Krise verschärft hatte.“

Cascarilla gründete itBit 2013 zusammen mit Rich Teo in Singapur, während er gleichzeitig daran arbeitete, sich im berüchtigt schwierigen Regulierungsumfeld New Yorks in Bezug auf Kryptowährungen zurechtzufinden. Genauer gesagt versuchten sie, für Paxos eine Treuhandgesellschaftslizenz in den USA zu erhalten. Sie zogen zurück nach New York und konzentrierten sich auf das, was ihr täglich Brot werden sollte – ein gesetzeskonformer, erstklassiger Service für die Ausgabe von tokenisierten Dollars, sogenannten Stablecoins. Im September 2018 veröffentlichte Cascarilla das Whitepaper „PAX Standard“, in dem ein neuer Tokenisierungsstandard für kurzfristige US-Staatsanleihen, sogenannte T-Bills, beschrieben wird. Der Stablecoin selbst (PAX) wurde kurz darauf als ERC-20-Token auf der Ethereum-Blockchain veröffentlicht. In diesem Papier beschrieb Cascarilla Bitcoin auch als „von erheblichen Problemen geplagt, die seinen Nutzen einschränken“, während er gleichzeitig betonte, dass PAX „einen bedeutenden Fortschritt bei digitalen Vermögenswerten“ darstelle, indem es „die Infrastruktur, Aufsicht und Stabilität des traditionellen Finanzsystems“ mit „der Geschwindigkeit des Internets“ nutze.

Zwei große Börsen aus Asien, Huobi und Binance , sprangen schnell auf den neuen Regulierungs- und Infrastrukturstandard von PAX auf und brachten 2019 mithilfe des Dienstes von Paxos ihre eigenen Stablecoins auf den Markt. Schließlich hatte Paxos den regulatorischen Berg erobert und erhielt nicht nur die Genehmigung der US-Börsenaufsicht SEC, „Aktien über eine Blockchain abzuwickeln“, sondern war auch der erste und einzige Krypto-Dienstleister mit Zugang zu einem vollwertigen Konto bei der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), dem größten Wertpapierabwickler im gesamten globalen Finanzsystem. Maßgeblich für den Erhalt dieses Kontos war möglicherweise Steven Wager , Mitglied des Lenkungsausschusses der DTCC. Er arbeitete von 2015 bis 2017 bei Paxos, nachdem er fast 7 Jahre bei Citi war, bevor er in den Teams für digitale Vermögenswerte von Fidelity, JP Morgan und BNY Mellon arbeitete. Heute arbeitet er bei Fireblocks, das von Veteranen des israelischen Geheimdienstes gegründet wurde und enge Verbindungen zum israelischen Staat pflegt.

Walter Hessert, Strategiechef von Paxos, bezeichnete Paxos als „einen der am stärksten regulierten Akteure und Plattformen in diesem Bereich“, der „eher um Erlaubnis als um Verzeihung bittet“. Hessert erklärt, dass „wir nur die Infrastruktur sind“ und Unternehmen wie PayPal, Venmo und MercadoLibre „Paxos nutzen, um den Zugang zu Kryptowährungen zu ermöglichen“, indem sie über APIs „auf unserer Plattform aufbauen, um B2B2B- oder B2B2C-Lösungen mit digitalen Assets zu betreiben“. Er behauptet, Paxos versorge über seine „Krypto-Brokerage-Infrastruktur“ direkt „etwa eine halbe Milliarde Nutzer-Wallets“ und sei gleichzeitig „der größte Emittent regulierter Stablecoins“. Cascarilla geht noch einen Schritt weiter und behauptet: „Wir sind hier, um eine Infrastrukturschicht zu bilden, damit jeder diesem Ökosystem beitreten kann.“

Lesley Chavkin, Global Head of Public Policy bei Paxos, fasste ihre Rolle wie folgt zusammen: „Zusammenarbeit mit politischen Entscheidungsträgern in den Vereinigten Staaten und wichtigen Märkten in Übersee“, um „die Entwicklung solider Richtlinien für digitale Vermögenswerte“ zu unterstützen. Chavkin behauptet, wir befänden uns „an einem Wendepunkt in Bezug auf die Blockchain-Technologie“ mit „so viel Potenzial, einen Rahmen zu schaffen, der verantwortungsvolle Innovationen unterstützt und die dringend benötigte Modernisierung des Finanzsystems vorantreibt“. Sie betont, „es wird einen Dialog zwischen politischen Entscheidungsträgern und der Industrie erfordern, um es richtig zu machen“ und dass „wir keine weitere Chance bekommen werden“. Chavkin kam im Februar 2024 zu Paxos , nachdem sie zwei Jahre als Senior Fellow am Geoeconomics Center for the Atlantic Council, eine kurze Zeit als Head of Policy bei Stellar im Jahr 2023, ein Jahr als Vice President of Global Engagement bei JP Morgan Chase, fast sechs Jahre im US-Finanzministerium und eine fast fünfjährige Karriere als Wirtschaftsanalystin bei der CIA tätig war.

In einem Gespräch mit Blockworks sprach Cascarilla über die Bedeutung der Definition von Stablecoins. „Für mich ist ein Stablecoin ein tokenisierter Vermögenswert. Früher befand sich der Vermögenswert in einer zentralen Datenbank, heute ist er in einer dezentralen Datenbank. Er ist immer noch der Vermögenswert.“ Cascarilla wies darauf hin, dass es bei Tether, dem derzeit größten Stablecoin auf dem Markt, nicht darum geht, „T-Bills zu summieren und den T-Bill zu tokenisieren“, sondern vielmehr darum, „eine Verbindlichkeit in Höhe von Tether zu tokenisieren und eine Reihe von Vermögenswerten zu halten, deren Wert schwankt, und zu behaupten, dass diese immer einen Dollar wert sind.“ Er bezeichnet diesen Service als ähnlich einer Bank, nicht als Emittent von tokenisierten Vermögenswerten, und merkt an, dass „Paxos nur T-Bills mit einer durchschnittlichen Laufzeit von weniger als 30 Tagen tokenisiert.“

Paxos unterhält FDIC-versicherte Einlagen für seine Stablecoins bei der BMO Bank National Association, der Customers Bank, der State Street Bank and Trust Company und der Western Alliance Bank. Die erste börsennotierte Bank, BMO oder Bank of Montreal, wurde in den 1980er Jahren von Charles Bronfman geleitet – dem Onkel des mit Endeavor verbundenen Edgar Bronfman Jr. – und hat zwei Interessensbeziehungen zum Stablecoin-Emittenten Tether: 2017 wurden 61 Millionen US-Dollar der Mittel, die angeblich ihren Token decken sollten, auf das Konto ihres General Counsel Stuart Hoegner bei BMO eingezahlt und ein Jahr später stellte das Unternehmen den ehemaligen AML-Qualitätskontrollmanager von BMO, Leonardo Real, als neuen Chief Compliance Officer (CCO) ein. Während BMO 1984 die Harris Bank in Chicago kaufte und damit die erste kanadische Bank mit einer amerikanischen Filiale wurde, hat die Bank of Montreal ihren operativen Hauptsitz noch immer in Kanada und ist derzeit die älteste Bank des Landes. In der oben erwähnten Aussage vor dem Senat erklärte Cascarilla : „Ohne seriöse, durch den US-Dollar gedeckte Stablecoins oder eine digitale Zentralbankwährung und die Infrastruktur zu ihrer Unterstützung wird es für andere Länder und multinationale Unternehmen weniger rentabel, den US-Dollar weiterhin als globale Reservewährung zu verwenden.“

Er fügte hinzu: „ Paxos hat einen digitalen Dollar geschaffen, nicht nur eine digitale Darstellung eines Dollars. Wichtiger noch: Wir haben eine zentrale Aufsichtsbehörde – das New York State Department of Financial Services (NYDFS) –, die unseren Token und die Treuhandgesellschaft beaufsichtigt und sicherstellt, dass alle Reserven insolvenzsicher und vollständig getrennt gehalten werden. Sollte Paxos scheitern, bleibt immer noch ein Dollar. Es geht nicht um ein sexy Geschäft, sondern um Finanzinnovation.“ (Hervorhebung hinzugefügt)

Cascarilla erklärte außerdem, dass Paxos beabsichtige, „alle Vermögenswerte im Finanzsystem auf eine neue Plattform zu bringen“ und dass „es wichtig sei, Dollar in Token zu haben, da sie das Lebenselixier des Systems seien“. „Wir haben das getan, weil wir dachten, wir könnten die eigentliche Grundlage von Finanzdienstleistungen verändern, sowohl die Grundlagen als auch allgemein die Art und Weise, wie die Menschen sie nutzen“ , sagte Cascarilla . Um diese Ziele zu erreichen, hat Paxos Enterprise -Blockchain-Lösungen für „Institutionen wie PayPal, Interactive Brokers, Mastercard, MercadoLibre, Nubank, Bank of America, Credit Suisse und Societe Generale“ sowie für „StoneX und Revolut“ entwickelt. Paxos hatte unter dem Namen Castor Pollux Holdings SARL 2016 ein Patent mit dem Titel „Gerät, System und Verfahren zur Übertragung von Waren“ angemeldet, das später unter anderem von JP Morgan, Bank of America, IBM, Accenture, der Chicago Mercantile Exchange, eBay und Microsoft zitiert wurde.

Paxos’ Seed-Runde im November 2013 brachte 3,3 Millionen US-Dollar ein und wurde von Ben Davenport von Blockchain Capital, Canaan Partners, RRE Ventures, Liberty City Ventures, Jay W. Jordan II und Barry Silberts Digital Currency Group finanziert. Weitere namhafte Investoren sind Patricia Kemps Oak HC/FT, David Rubensteins Declaration Partners, Peter Thiels Founders Fund , Peter Thiels Mithril Capital , PayPal Ventures , Blockchain Capital, Ken Moelis von Drexel Burnham Lambert , Alameda Research ( Tochterunternehmen von FTX und Tether) und MercadoLibre ( Tochterunternehmen von Endeavor, gegründet von Marcos Galperin).

Zu den größten institutionellen Integrationen von Paxos gehörte die Partnerschaft mit Facebook im Jahr 2021, im Rahmen derer Paxos im Rahmen des Diem-Projekts zusammenarbeitete, um den Stablecoin PAX den fast 2 Milliarden WhatsApp-Nutzern zugänglich zu machen. Die Wallet-Integration für das ehemals Libra genannte Stablecoin-Projekt hieß Novi . Auf deren Website wurde geworben, dass „Transaktionen sofort und kostenlos erfolgen und die Ende-zu-Ende-Verschlüsselung von WhatsApp nicht beeinträchtigen“. Novi und WhatsApp verlangten von den Nutzern „behördlich ausgestellte Lichtbildausweise“ und in einigen Fällen sogar „Video-Selfies“, „um sicherzustellen, dass die Transaktionen den internationalen Gesetzen zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) entsprechen“. Die erwähnten „Novi/Paxos-Transaktionen von WhatsApp“ boten „etwas in der Kryptowelt weitgehend Unbekanntes“ mit der Möglichkeit, „nicht autorisierte Transaktionen vollständig zurückzuerstatten“. Der ehemalige PayPal-Präsident und Leiter des Diem-Projekts, David Marcus, bezeichnete diese Zusammenarbeit als „das beste Abschiedsgeschenk des besten Teams aller Zeiten“, als er Meta, die Muttergesellschaft von WhatsApp, verließ, um sich mit seinem Start-up LightSpark auf institutionelle Lightning-Zahlungen zu konzentrieren.

Die Integration wurde einen Tag angekündigt, nachdem die Abgeordnete Maxine Waters (Demokratin, Kalifornien), Vorsitzende des Finanzausschusses des Repräsentantenhauses, Cascarilla in einer Anhörung zum Thema „Digitale Vermögenswerte und die Zukunft des Finanzwesens“ befragt hatte. Waters richtete die erste Frage der vierstündigen Sitzung an den Paxos-CEO und sagte: „Ich bin etwas besorgt über die Partnerschaft Ihres Unternehmens Paxos mit Facebook, das sich jetzt Meta nennt. Wie Sie wissen, hat Facebook seit 2019 mehrfach versucht, in den Kryptowährungsmarkt einzusteigen.“ Waters fügte hinzu: „Was hindert Facebook daran, seinen fast drei Milliarden monatlich aktiven Nutzern künftig zu ermöglichen, mit PAX-Dollar oder anderen bereits ausgegebenen Stablecoins über eine Novi-Wallet zu bezahlen und Geld zu sparen?“

Am 7. August 2023 kündigte PayPal die Einführung seines US-Dollar-Stablecoins PYUSD an, der von Cascarillas Paxos Trust Company herausgegeben wird. PayPal USD würde „Verbrauchern, Händlern und Entwicklern zur Verfügung stehen, um Fiat- und digitale Währungen nahtlos zu verbinden“, und es würde „der einzige Stablecoin sein, der innerhalb des PayPal-Netzwerks unterstützt wird“. Als ERC-20-Token auf Ethereum eingeführt, wird PYUSD „einer bereits großen und wachsenden Community zur Verfügung stehen“ und „leicht von Börsen übernommen werden“ können, während es „eingesetzt wird, um Erfahrungen innerhalb des PayPal-Ökosystems zu ermöglichen“. PayPal hatte im Juni 2022 erfolgreich eine BitLicense von der NYDFS beantragt, nachdem es zuvor eine bedingte BitLicense erhalten hatte. Neben der PYUSD-Herausgabe konzentrieren sich PayPal und Paxos „darauf, das Verständnis von Verbrauchern und Händlern für Kryptowährungen, Stablecoins und digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) zu verbessern“, während sie „eng mit Regulierungsbehörden“ zusammenarbeiten, während die Kryptowährungsbranche reift. „Die Umstellung auf digitale Währungen erfordert ein stabiles Instrument, das sowohl digital als auch leicht an Fiat-Währungen wie den US-Dollar angebunden werden kann“, sagte PayPal-CEO Dan Schulman in einer Erklärung . „Unser Engagement für verantwortungsvolle Innovation und Compliance sowie unsere Erfolgsbilanz bei der Bereitstellung neuer Erfahrungen für unsere Kunden bilden die notwendige Grundlage, um zum Wachstum digitaler Zahlungen über PayPal USD beizutragen.“

PYUSD war zuerst über PayPal selbst verfügbar, bevor im September 2023 die Kompatibilität mit PayPals Venmo und später im April 2024 mit dem mit Visa verbundenen Partner Xoom hergestellt wurde , wodurch rund 160 Länder Zugriff auf PYUSD erhielten. PayPals erster CFO, Roelof Botha, verließ das Unternehmen nach dem Börsengang, um zu Sequoia Capital zu wechseln. Während seiner Zeit dort wurde er Mitglied des Vorstands von Xoom und half bei der Übernahme durch PayPal im November 2015. PayPal übernahm Xoom schließlich für 890 Millionen Dollar . Brian Nowak von Morgan Stanley kommentierte, dass PayPal durch die Übernahme in den 580 Milliarden Dollar schweren internationalen Überweisungsmarkt eintreten konnte, der „reif für einen technologischen Umbruch“ sei. Insbesondere Andrew Jeffrey von SunTrust Robinson Humphrey meinte, die Übernahme könne PayPal vor einem möglichen Ausschluss aus den Wallets von Android Pay und Apple Pay „schützen“. Die Bank of Montreal hatte PayPal nur Monate zuvor bereits als „das reinste Pure-Play“ im Markt für mobile Zahlungen bezeichnet, bevor die Partnerschaft die Nutzerbasis des Unternehmens massiv erweiterte.

Paxos war Ende 2020 eine Partnerschaft mit PayPal eingegangen , die es Nutzern ermöglichte, Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash und Litecoin „direkt in der digitalen Geldbörse von PayPal“ zu kaufen, zu halten und zu verkaufen. Damals kommentierte CEO Schulman, dass „die Umstellung auf digitale Währungen unvermeidlich ist und klare Vorteile hinsichtlich finanzieller Inklusion und Zugang mit sich bringt“, und verwies auf die „Effizienz, Geschwindigkeit und Belastbarkeit“ eines digitalen Zahlungssystems, das „Regierungen die Möglichkeit gibt, Gelder rasch an die Bürger auszuzahlen“. Der PayPal-CEO behauptete, ihre „globale Reichweite, ihre Expertise im digitalen Zahlungsverkehr, ihr zweiseitiges Netzwerk und ihre rigorosen Sicherheits- und Compliance-Kontrollen“ würden „die Gelegenheit und die Verantwortung bieten, das Verständnis, die Einlösung und die Interoperabilität dieser neuen Tauschmittel zu erleichtern“. Er behauptete, PayPal sei „begierig darauf, mit Zentralbanken und Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt zusammenzuarbeiten“, um „sinnvoll dazu beizutragen, die Rolle digitaler Währungen in der Zukunft des globalen Finanz- und Handelswesens mitzugestalten“.

Der republikanische Abgeordnete Patrick McHenry aus North Carolina, Vorsitzender des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses, bekräftigte diese Ansicht in einer Erklärung zum Zeitpunkt der Einführung des PYUSD: „Diese Ankündigung ist ein klares Signal, dass Stablecoins – sofern sie unter einem klaren Regulierungsrahmen ausgegeben werden – als Säule unseres Zahlungssystems des 21. Jahrhunderts vielversprechend sind.“

„Es ist sehr passend, dass jemand wie er PayPal dabei hilft, dies Millionen von Menschen zugänglich zu machen, die dies zunächst zwangsläufig über Depotdienste tun müssen“, sagte Wences Casares 2020 gegenüber CoinDesk . „Chad [Cascarilla] ist ziemlich groß und ziemlich einzigartig als jemand, der ein Gespräch mit einem Bitcoin-Core-Entwickler führen oder sich umdrehen und ein Gespräch mit Jamie Dimon oder Steven Mnuchin führen kann. Das ist etwas ganz Besonderes, und wir alle bei Bitcoin profitieren davon, dass er das tut.“

Zu den früheren Mitgliedern des Paxos-Vorstands zählen Sheila Bair, die 19. ^Vorsitzende der US-amerikanischen Federal Deposit Insurance Corporation unter Präsident George W. Bush und Vorsitzende der CFTC unter Präsident Bill Clinton; Robert Herz , Partner bei PricewaterhouseCoopers und Vorstandsmitglied bei Fannie Mae, Morgan Stanley und der Sustainability Accounting Standards Board Foundation; und Duncan Niederauer , Partner bei Goldman Sachs und Vorstandsmitglied bei First Republic Bank, der DTCC und der NYSE.

Der aktuelle Vorstand von Paxos ist zahlenmäßig relativ klein, verfügt aber über eine beachtliche Anzahl an Größen aus dem öffentlichen und privaten Sektor, darunter Scott Malpass , ehemaliger Vizepräsident und Chief Investment Office der University of Notre Dame und Vorstandsmitglied von The Vanguard Group und dem Institute for the Works of Religion in der Vatikanstadt, allgemein als Vatikanbank bezeichnet; Brian Stern , ehemaliger Manager bei McKinsey & Co und Direktor bei Merrill Lynch, ist derzeit Partner bei David Rubensteins Declaration Partners, nachdem er als Leiter für strategische Investitionen bei Stone Ridge Asset Management und acht Jahre als geschäftsführender Direktor und Leiter von BlackRock Private Markets tätig war, nach einer Station im US-Finanzministerium als Mitglied der Presidential Task Force on the Auto Industry; Patricia Kemp , Mitgründerin und geschäftsführende Partnerin von Oak HC/FT, nachdem sie zuvor Positionen bei Hewlett Packard und Merrill Lynch innehatte; J. Christoper Giancarlo , der 13. Vorsitzende der CFTC, ehemaliges Mitglied des US-amerikanischen Financial Stability Oversight Committee, Mitbegründer und geschäftsführender Vorsitzender des Digital Dollar Project , leitender Berater der Anwaltskanzlei Willkie Farr & Gallagher, Vorsitzender des Verwaltungsrats von Common Securitization Solutions LLC, einem Joint Venture von Fannie Mae und Freddie Mac, leitender Berater bei eToro, ehemaliger Direktor bei BlockFi, Mitglied des Beirats der Chamber of Digital Commerce und Direktor der mit Citi verbundenen American Financial Exchange (AFX), die von Richard Sandor, dem ehemaligen Mitarbeiter von Drexel Burnham Lambert, gegründet wurde; Jim Manzi , ehemaliger Vorsitzender, Präsident und CEO der Lotus Development Corporation, die später von IBM übernommen wurde, und Vorsitzender von Thermo Fisher Scientific. Er begann seine Karriere als Forschungsassistent für William F. Buckley, bevor er als Berater zu McKinsey & Co wechselte; und schließlich Bill Bradley , ein ehemaliger Senator aus New Jersey, Geschäftsführer von Allen & Company, externer Chefberater von McKinsey & Co, Vorstandsmitglied bei Starbucks und eingetragenes Mitglied der Naismith Memorial Basketball Hall of Fame.

Als der scheidende Senator Bradley im Jahr 2000 seine gescheiterte Präsidentschaftskampagne für die demokratische Nominierung startete, war Manzi einer der führenden Spender . Nach seinem Amtsantritt als CEO von Lotus gehörte er zu den bestbezahlten Führungskräften des Landes. Abgesehen vom Vorstand von Paxos sollte dies nicht das letzte Mal sein, dass sich die Wege der beiden kreuzten, denn beide waren Geldgeber und Berater des Schifffahrtsanalyseunternehmens CargoMetrics, das von Ghislaine Maxwells Ehemann Scott Borgerson gegründet wurde.

CargoMetrics: Die Proto-Satellitenlogik

Scott Borgerson, der 2016 heimlich die berüchtigte, mit Geheimdiensten verbundene Ghislaine Maxwell heiratete , trat kurz nach Maxwells Verhaftung aus dem von ihm gegründeten Unternehmen CargoMetrics zurück, um „sicherzustellen, dass seine Anwesenheit ihn nicht von der Arbeit ablenkt, an die er so fest glaubt“, heißt es in einer Unternehmensmitteilung. Borgerson und Maxwell lernten sich vermutlich zwischen 2012 und 2013 bei „Vorträgen zum Thema Meeresschutz“ kennen. Maxwells Meeresschutzprojekt TerraMar, bei dem Borgerson im Vorstand saß, und Borgersons eigenes Unternehmen CargoMetrics deuten jedoch schon lange auf andere Interessen am Meer hin, die weit über dessen Schutz hinausgehen.

Borgerson wuchs in Missouri auf und besuchte dieselbe Kirche wie der ehemalige US-Senator Bill Bradley, der bereits als Mitglied des Paxos-Vorstands erwähnt wurde. Berichten zufolge benutzte Borgerson Bradleys Basketballkorb als Kind „zum Basketballtraining“. Später trat Borgerson der Küstenwache bei und besuchte die Tufts University. Kurz darauf bewarb sich Borgerson um ein Stipendium beim Council on Foreign Relations (CFR), wo er Ed Morse kennenlernte. Morse war damals globaler Rohstoffchef bei Citi. Zuvor hatte er bis zur Insolvenz als Chefökonom für Energie bei Lehman Brothers sowie in den Regierungen Carter und Reagan gearbeitet. Morse empfahl Borgerson als CFR-Stipendiat und führte ihn anschließend in den Rohstoffhandel ein.

Durch Borgersons CFR-Stipendium lernte er auch wieder Bill Bradley kennen. Wie The Institutional Investor berichtete , „rief Bill Bradleys Tante den ehemaligen Senator an und sagte: ‚Der Sohn einer Familie, die unsere Kirche in Crystal City besucht hat, ist in New York. Würden Sie ihn willkommen heißen?‘ Bradley hieß ihn willkommen – und spielte später eine Rolle für Borgersons Karriere.“ Zu dieser Zeit war Bradley kein Senator mehr, sondern Geschäftsführer von Allen & Company, einem Unternehmen mit engen Verbindungen zum organisierten Verbrechen und zum Silicon Valley , zu dessen wichtigsten „ Dealmakern “ ein weiteres ehemaliges Kongressmitglied, der ehemalige CIA-Analyst William Hurd, sowie George Tenet gehörten, der während der Anschläge vom 11. September und der Anthrax-Anschläge 2001 CIA-Direktor war. Bradley hat diesen Posten bei Allen & Company noch immer inne.

Im Jahr 2008, noch während seines Studiums am CFR, begann Borgerson mit seinem ehemaligen Kommilitonen Rockford Weitz und ihrem ehemaligen Doktorvater John Curtis Perry mit dem Aufbau einer „Datenanalysefirma, die Satellitenortung von Schiffen nutzt“. Das Trio kämpfte mit der Finanzierung und der Umsetzung seiner Idee, bis Borgerson Randy Beardsworth kontaktierte, den er 2007 bei einem Abendessen der Küstenwache-Akademie kennengelernt hatte. Laut Beardsworth sind die beiden „seitdem befreundet“. Borgerson bat Beardsworth 2009 um Hilfe bei der Finanzierung ihres neuen Unternehmens GlobalFlows , aus dem später CargoMetrics hervorging.

Beardsworth, ehemaliger stellvertretender Minister des Heimatschutzministeriums, hatte sich ein Jahr zuvor Catalyst Partners angeschlossen, einer der einflussreichsten Beratungsfirmen für Heimatschutz. Beardsworth unterhielt jedoch weiterhin Verbindungen zur Bundesregierung und beriet zum Zeitpunkt der Kontaktaufnahme Borgersons mit ihm auch das Übergangsteam Obamas in Fragen der Heimatschutzpolitik. Vor seinem Wechsel zu Catalyst Partners im Jahr 2008 war Beardsworth Vizepräsident von ANSER, einem Auftragnehmer von Pentagon und CIA, dessen Führungsspitze offenbar Vorwissen über die Anthrax-Anschläge von 2001 hatte und der die Bioterrorübung „Dark Winter“ finanzierte , die wichtige Aspekte dieser Anschläge nur Monate zuvor vorhersagte. Die Anschläge wurden zunächst dem Irak angelastet, bis festgestellt wurde, dass der Anthrax-Stamm nur dem US-Militär zugänglich war. ANSER hatte außerdem schon lange vor den Anschlägen vom 11. September an der Ausarbeitung der Pläne für das spätere Heimatschutzministerium mitgewirkt , die dann zur Rechtfertigung der Agenturgründung herangezogen wurden. Ähnlich wie das Project for a New American Century (PNAC), das erhebliche Überschneidungen mit der Regierung George W. Bushs aufwies, warnte ANSER – damals unter der Leitung der ehemaligen CIA-Spitzenbeamtin Ruth David – im Vorfeld des 11. September vor einem unmittelbar bevorstehenden „ nächsten Pearl Harbor “. David gilt insbesondere als Ideengeberin für In-Q-Tel, den Risikokapitalzweig der CIA.

ANSER gehörte zudem zu den ersten Förderern des Einsatzes biometrischer Software und Gesichtserkennungssoftware durch US-amerikanische Strafverfolgungsbehörden sowie der „intelligenten“ virtuellen Grenzmauer an der US-mexikanischen Grenze, die Gesichtserkennung nutzt. Beardsworth war als stellvertretender Minister für strategische Planungen im US-Heimatschutzministerium unter George W. Bush maßgeblich an der Entwicklung und Verwaltung der ersten Version dieser „intelligenten“ Mauer, der Secure Border Initiative, beteiligt. Bereits 2002 hatte Beardsworth das US-Heimatschutzministerium, insbesondere dessen Direktion für Grenz- und Transportsicherheit, zu der auch die Grenzschutzbehörden CBP, ICE und TSA gehören, mit aufgebaut.

Beardsworth sagte zu, CargoMetrics zu finanzieren und holte seinen Freund Doug Doan ins Boot, der ebenfalls in das Unternehmen investierte. Doan, ein ehemaliger Mitarbeiter des Militärgeheimdienstes, trat dem DHS bei dessen Gründung bei, um „dem amerikanischen Privatsektor eine direkte Verbindung zum DHS“ zu ermöglichen. Seitdem hat er sich zum Risikokapitalgeber bei einer Firma entwickelt, die er gemeinsam mit Beardsworth gründete: Hivers & Strivers Capital. Doan stellte Borgerson „ einigen Freunden “ vor, die sich ebenfalls bereit erklärten, das Unternehmen zu finanzieren.

Ebenfalls 2009 schloss sich Jim Manzi, der bereits erwähnte ehemalige CEO von Lotus, den Reihen der CargoMetrics-Finanziers an. Er hatte Borgerson seit den Anfängen des Unternehmens betreut . Manzi wurde auf Geheiß seines Freundes Bill Bradley Investor, der – wie bereits erwähnt – langjährige Verbindungen zu Borgerson hatte (tatsächlich sagte Bradley einmal über Borgerson: „ Wir sind Homeboys “). Bradley wurde Berater von CargoMetrics, zusammen mit dem bereits erwähnten Ed Morse und Gerald Rosenfeld, der gerade als stellvertretender Vorsitzender des Investmentbankings zu Lazard gewechselt war, nachdem er über ein Jahrzehnt lang Spitzenpositionen (u. a. als CEO und stellvertretender Vorsitzender) bei Rothschild North America innegehabt hatte.

Mit Beardsworth, Doan und Manzi an seiner Seite konnte Borgersons CargoMetrics seine ersten VC-Investitionen anlocken. Zu den späteren Investoren von CargoMetrics gehörten der ehemalige CEO von Google Eric Schmidt – heute eine wichtige Figur in der KI-Politik des US-Militärs und der Geheimdienste und „ Erbe “ von Henry Kissinger; Paul Tudor Jones – ein pro-Bitcoin-Hedgefonds-Manager mit engen Verbindungen zu Glenn Dubin (einem sehr engen Vertrauten von Jeffrey Epstein) und dem in Ungnade gefallenen Filmmogul Harvey Weinstein; Howard Morgan – Mitglied der mit Epstein verbundenen Edge Foundation und ehemaliger Entwickler des frühen, vom Pentagon betriebenen Vorläufers des modernen Internets, der auch Bill Gross‘ Idealab-Inkubator mit auf den Weg brachte und leitete (der in diesem Artikel ausführlich besprochen wird) und im Vorstand von Idealabs Spin-off Internet Brands saß; der texanische Milliardär Billy Joe McCombs – Mitbegründer von ClearChannel und ehemaliger Vorsitzender der CIA-Auftragnehmer- und Söldnergruppe Academi (ehemals Blackwater); Mehmet Sepil, dessen Unternehmen Genel Energy einem Konsortium unter der Führung von Tony Hayward und Nathan Rothschild von BP gehört , und der israelische Milliardär Idan Ofer. Ofer ist bemerkenswert, weil er nach Eisenbergs Tod von der Familie eines anderen israelischen Milliardärs, Shaul Eisenberg, als Erbe seiner Mehrheitsbeteiligung an Israels größter Holdinggesellschaft, der Israel Corporation, ausgewählt wurde.

Eisenberg hatte 1968 gemeinsam mit dem israelischen Staat, der eine Minderheitsbeteiligung hält, die Israel Corporation gegründet. Kurz darauf knüpfte Eisenberg enge Kontakte zum israelischen Geheimdienst und war später der erste, der Ghislaine Maxwells Vater, Robert Maxwell, mit dem Mossad in Verbindung brachte . Als Maxwell bei einem Treffen mit Eisenberg zum ersten Mal den damaligen Mossad-Chef David Kimche traf, sagte Kimche Maxwell angeblich, es sei eine „große Frage […], ob der Staat Israel Eisenberg besitzt oder ob Eisenberg den Staat Israel besitzt“. Bei demselben Treffen beauftragte Eisenberg Maxwell damit, Kontakte zu hochrangigen Mossad-Persönlichkeiten in Washington, D.C. zu knüpfen. Robert Maxwell kam dieser Aufgabe nach und entwickelte so eine enge Beziehung unter anderem zu Eric Schmidts zukünftigem Mentor Henry Kissinger .

Eine weitere Institution, die Robert Maxwell in dieser Zeit die Einreise in die Vereinigten Staaten erleichterte, ist Rothschild North America, die ebenfalls mit CargoMetrics verbunden ist. Wie bereits erwähnt, war der CargoMetrics-Berater Gerald Rosenfeld lange Zeit CEO von Rothschild North America gewesen. In den 1980er Jahren spielte Rothschild North America, damals bekannt als Rothschild Inc., eine wichtige Rolle bei der Übernahme von Macmillan durch Robert Maxwell. Dies war Teil von Maxwells „Kampagne zur Etablierung einer strategischen Präsenz in den Vereinigten Staaten“, womit er zuvor von Shaul Eisenberg und der Mossad-Führung beauftragt worden war. Laut der New York Times war Maxwells Übernahme von Macmillan nicht nur für Maxwells Bemühungen im Auftrag des israelischen Geheimdienstes von entscheidender Bedeutung, sondern auch für „die Familie Rothschild, die sich danach sehnt, an der Wall Street Fuß zu fassen“.

Da Rosenfeld und Ofer seit langem die modernen Interessen von Rothschild North America bzw. Shaul Eisenberg vertreten und weitere mit den Rothschilds verbundene Personen (z. B. Mehmet Sepil) an der Finanzierung von CargoMetrics beteiligt waren, scheint es, dass CargoMetrics unter Borgersons Führung dieselben Interessen vertrat. Dies wird umso wahrscheinlicher, wenn man bedenkt, dass Borgerson Maxwells Tochter Ghislaine heiratete, die sich nach dem Tod ihres Vaters 1991 dem faktischen Erben des Geheimdienstportfolios ihres Vaters, Jeffrey Epstein, anschloss.

Die in dieser Zeit geknüpften Verbindungen zu den Rothschilds könnten mit der Neuausrichtung von CargoMetrics um 2011 zusammenhängen. Damals gewann das Unternehmen viele der oben genannten Personen als Investoren und Borgerson soll Ghislaine zum ersten Mal getroffen haben. Etwa zu dieser Zeit versuchte Borgerson auch, trotz der Beschwerden seiner Mitgründer die Ausrichtung des Unternehmens zu ändern – vom reinen Informationsanbieter für Frachttransporte hin zu einem Hedgefonds. Die Transformation von CargoMetric wurde vollzogen, nachdem die Geldgeber Borgersons Ambitionen unterstützten, den Kurs des Unternehmens nachhaltig zu ändern.

Borgersons neuer Kurs sah vor , dass das Unternehmen „Satellitensignale, historische Schifffahrtsdaten und firmeneigene Analysen für seinen eigenen Handel mit Rohstoffen, Währungen und Aktienindex-Futures“ verknüpfte. Es wurde eine „ Lernmaschine “ entwickelt, die es dem Unternehmen ermöglichen sollte, „automatisch von der Erkennung falsch bewerteter öffentlich gehandelter Wertpapiere zu profitieren, und zwar mithilfe dessen, was [Borgerson] als systematische fundamentale Makrostrategien bezeichnet.“ Borgerson, der sich selbst als „Steve Jobs oder Elon Musk des Portfoliomanagements“ bezeichnet , stellt in neuen Berichten explizit eine Verbindung zu seinen Bemühungen her, durch die Überwachung der Weltmeere einen Vorteil im Devisen- und Rohstoffhandel zu erlangen, die auch in der Vergangenheit berüchtigt war, darunter die Rothschild-Familie, die – wie bereits erwähnt – über bedeutende Verbindungen zu mehreren Geldgebern und Beratern von CargoMetrics verfügt.

Wie vom Institutional Investor angegeben :

CargoMetrics verfolgt die moderne Version eines uralten Projekts. Man denke nur an die Rothschild-Familie, die im 19. Jahrhundert Brieftauben und berittene Kuriere einsetzte, um ihren Händlern in London Nachrichten aus den Napoleonischen Kriegen zu überbringen, oder an den Einsatz von Satellitentelefonen und Ferngläsern durch den Ölhändler (und Mossad-Agenten ) Marc Rich in den 1980er Jahren zur Übermittlung von Öltankerströmen.

Borgersons Bestreben, das Unternehmen in einen Vermögensverwalter und Hedgefonds umzuwandeln, wurde stark von Borgersons Gesprächen mit Peter Platzer beeinflusst. Platzer, ein „ Freund eines der ursprünglichen Investoren von CargoMetrics“, war Mitbegründer von Spire Global, einem „Satellite as a Service“-Unternehmen, das erdnahe Satelliten nutzt, um für seine Kunden, darunter das US-Militär, Lieferungen, Rohstoffe und andere Dinge zu verfolgen . Der Börsengang des Unternehmens erfolgte kürzlich über eine SPAC, bei der das Unternehmen mit der CIA-nahen NavSight Holdings fusionierte , in deren Vorstand mehrere Geheimdienstveteranen sitzen, darunter Gilman Louie – der erste CEO von In-Q-Tel der CIA. Platzer, der ausführlich mit Borgerson über die Nutzung von Satellitenüberwachungsdaten für den Devisen- und Rohstoffhandel sprach, hatte zuvor als quantitativer Hedgefonds-Manager bei der Rohatyn Group gearbeitet. Die Rohatyn Group wurde von Nicholas Rohatyn gegründet , der über ein Jahrzehnt lang das Lateinamerika-Schuldengeschäft von JP Morgan leitete und nach wie vor stark darauf bedacht ist, aus der Schuldenkrise des Kontinents Profit zu schlagen. Platzer gab seine Karriere an der Wall Street erst auf , nachdem er die Singularity University besucht hatte, die vom Google-Futuristen Ray Kurzweil gegründet und ursprünglich von Google und der Kauffman Foundation gefördert wurde . Wie bereits in früheren Berichten von Unlimited Hangout erwähnt, arbeiten die CIA und die Wall Street im Hinblick auf die „lateinamerikanische Schuldensituation“ schon lange zusammen. Diese wurde durch Institutionen wie den IWF – vom US-Militär als „Finanzwaffe“ der unkonventionellen Kriegsführung anerkannt – noch verschärft.

Während Unternehmen wie Spire diese Satellitenüberwachungsdaten an Handelshäuser und Hedgefonds weitergeben, entschied sich Borgersons CargoMetrics, seine umfangreiche Datenbank zu nutzen, um selbst zu handeln und Kundengelder zu verwalten. Schließlich verwaltete das Unternehmen 250 Millionen Dollar. Diese Neuausrichtung brachte ihnen einen weiteren Geldgeber ein: Blackstone Alternative Asset Management. Ebenfalls in dieser Zeit meldeten Borgerson und Weitz 2016 ein Patent mit dem Titel „System und Verfahren zur Generierung von Warenflussinformationen“ an. Ziel war es, „ein globales strategisches Bild der Warenbewegungen zu liefern, das durch die Verfolgung von Schiffen per Satellit und aus anderen Quellen generiert wird“, und zwar anhand von Daten wie „Schiffs-, Hafen-, Fracht-, Wetter- und Marktinformationen“, um „ein globales strategisches Bild der Warenströme zu erstellen“. Dieses Patent bezog sich auf ein Patent von Spire Global mit dem Titel „Systeme und Verfahren für die Satellitenkommunikation unter Verwendung eines weltraumtoleranten Protokolls“ und wurde später in einem an JP Morgan erteilten Patent mit dem Titel „Systeme und Verfahren zur Verwaltung eines Lagerorts im Zusammenhang mit einem börsengehandelten Fonds für einen physischen Rohstoff“ zitiert.

Im Jahr 2018 begann CargoMetrics jedoch mit der Abwicklung seines Hedgefonds und konzentrierte sich wieder auf die Bereitstellung von Dateninformationen. Nach Borgersons Weggang nutzt das Unternehmen Satellitenüberwachungsdaten zur Verfolgung maritimer CO2-Emissionen und plant, sich bald vor allem auf den Emissionshandel zu konzentrieren.

Die Verbindung von Meeresüberwachung und Emissionshandel findet sich auch bei TerraMar, einem weiteren Unternehmen, dessen Vorstand Borgerson war. TerraMar strebte öffentlich die Schaffung einer „ globalen Meeresgemeinschaft “ an, deren „Bürger“ Pässe erhielten, um die gemeinsame Nutzung internationaler Gewässer zu fördern, die niemandem „gehören“. Auf der Liste der ersten unterstützenden Bürger von TerraMar finden sich neben Maxwell auch der Milliardär Richard Branson, der gemeinsam mit Idan Ofer den Carbon War Room gründete; Professor Murray Gell-Mann, der enge Verbindungen zu Jeffrey Epstein pflegte; und Edie Lutnick, die Schwester von Howard Lutnick (Epsteins Nachbar) von Cantor Fitzgerald.

TerraMar nutzte im Rahmen seiner Bemühungen, die Weltmeere zu erreichen, Google Ocean. Ghislaine Maxwell bemerkte einmal: „Google Ocean macht die hohe See unglaublich attraktiv und spannend.“ Bemerkenswert ist, dass die Google-Mitbegründer Larry Page und Sergey Brin umstrittene Verbindungen zu Ghislaines langjährigem „Weggefährten“ Jeffrey Epstein haben. Obwohl Maxwell und andere das Programm so darstellen, dass es Menschen ermöglicht, Korallenriffe und Schiffswracks virtuell zu erkunden, liegt der wahre Zweck von Google Ocean in der „Durchsetzung maritimer Domänenrechte“, insbesondere im Hinblick auf die Einhaltung von Meeresschutzgebieten (MPA). Bemerkenswert ist, dass auch Peter Platzers Spire Global sich zunehmend auf verwandte Aspekte der Meeresüberwachung konzentriert .

Obwohl Meeresschutzgebiete ein wichtiger Bestandteil des Naturschutzes zu sein scheinen, werden sie größtenteils von Wall-Street-Bankern geführten „Umwelt-NGOs“ wie der Nature Conservancy im Rahmen von Schuldentauschgeschäften eingerichtet, die dann den hochverschuldeten Ländern des Globalen Südens auferlegt werden. Einige Meeresschutzgebiete, wie etwa auf den Seychellen, zielen darauf ab, die lokale Subsistenzfischerei praktisch zu unterbinden. Die einzigen für die Einheimischen leicht zugänglichen Gebiete werden zu Schutzgebieten erklärt, während multinationale Konzerne die Fischgründe weiter vor der Küste und außerhalb der Reichweite der lokalen Fischer ausbeuten. Das Hauptziel der Meeresschutzgebiete scheint jedoch die Schaffung von Meeresschutzgebieten zu sein, die dann als Generatoren für sogenannte „Blue Carbon“-Gutschriften für einen entstehenden globalen Kohlenstoffmarkt dienen, von dessen Ausgabe die Gläubiger des Schuldentauschs am meisten profitieren. Diese Gutschriften werden versichert und überprüft, indem Einheimischen durch Satelliten- und andere Überwachungsmethoden der Zugang zu diesen Gebieten verwehrt wird.

Wie frühere Berichte von Unlimited Hangout gezeigt haben, dreht sich ein Großteil der von den Vereinten Nationen unterstützten Agenda für nachhaltige Entwicklung darum, neue Märkte zu schaffen und diese unter dem Deckmantel nachhaltiger Entwicklung durch „nachhaltige“ Schulden insbesondere den Ländern des globalen Südens aufzuzwingen. Die Ziele für nachhaltige Entwicklung, die wiederum maßgeblich von Bankern gestaltet wurden, zielen darauf ab, eine zentrale Kontrolle über diese neuen Märkte zu etablieren und den politischen Rahmen der „nachhaltigen Entwicklung“ zu nutzen, um eine künstliche Nachfrage nach den neuen „Produkten“ dieser Märkte zu erzeugen. TerraMar, eine von den Vereinten Nationen unterstützte Organisation , setzte sich ausdrücklich für die SDGs ein, insbesondere für SDG 14, das sich mit den Weltmeeren befasst, und setzte sich für eine verstärkte globale Governance der „globalen Gemeingüter“ ein, ein zentrales Politikfeld im Rahmen der SDGs, das die Einbeziehung der „Gemeingüter“, einschließlich der herrenlosen Teile der Ozeane, in diese Märkte anstrebt. Tatsächlich nahmen Maxwell und Borgerson an einer mit dem CFR verbundenen Veranstaltung teil, die sich ausdrücklich mit der „ Verwaltung der Meeresgemeingüter “ befasste.

Während Borgerson sich bei TerraMar und dessen einzigartigem Ansatz zum „Naturschutz“ engagierte, setzte er sich insbesondere für den „Schutz“ der Arktis ein. 2013 gründete er gemeinsam mit dem damaligen Präsidenten Islands, Olafur Ragnar Grimsson, die Organisation Arctic Circle unter dem Vorwand, das Bewusstsein für die Auswirkungen des Klimawandels auf die Arktis zu schärfen und „ den Dialog zu fördern und Beziehungen aufzubauen, um die größten Herausforderungen der Arktis zu bewältigen“. Borgersons Interesse an der Arktis hatte jedoch nicht wirklich etwas mit Naturschutz zu tun. Etwa zwei Jahre zuvor, im Juli 2011, sagte Borgerson vor dem US- Kongress über die „Verteidigung der US-amerikanischen Wirtschaftsinteressen in der sich wandelnden Arktis“ aus. Borgerson sprach davon, dass die USA die „historische wirtschaftliche Chance, die sich durch die radikale Transformation der Arktis bietet“, nutzen müssten. Er verwies dabei auf den Verlust des arktischen Eises, den er auf den Klimawandel zurückführt, und nannte die Arktis „den letzten und potenziell attraktivsten Schwellenmarkt der Welt“. Anschließend stellte er verschiedene Ressourcen vor, die jetzt in der Arktis ausgebeutet werden könnten, und welche Wirtschaftspolitik die USA verfolgen könnten, um sich strategisch in diesen „attraktiven Schwellenmarkt“ einzufügen.

Ein weiterer aufstrebender Markt, der für die USA von großem Interesse ist, ist Lateinamerika, der schnell zum Ausgangspunkt für den Einsatz einer Technologie wird, die der einst von CargoMetrics eingesetzten und entwickelten Technologie ähnelt, um rohstoffgestützte Stablecoins und Kohlenstoffmärkte einzuführen, die beide in hohem Maße auf Satellitenüberwachung beruhen werden.

Beispielsweise versucht ein Satellitenunternehmen namens Satellogic, das eng mit dem Endeavor-Netzwerk verbunden ist, gemeinsam mit anderen Unternehmen, einen lateinamerikanischen Kohlenstoffmarkt namens GREE N+ auf der Bitcoin-Sidechain Rootstock (RSK) zu entwickeln.

Zum Vorstand von Satellogic gehören Persönlichkeiten wie der ehemalige US-Finanzminister Steve Mnunchin, der ehemalige hochrangige US-Militärbeamte Joe Dunford, Howard Lutnick von Cantor Fitzgerald (Jeffrey Epsteins Nachbar, dessen Schwester eine Gründungsmitgliedschaft von TerraMar hatte) und Marcos Galperin von MercadoLibre (manchmal auch das lateinamerikanische eBay genannt). Lutnicks Firma Cantor Fitzgerald pflegt enge Beziehungen zum Dollar-Stablecoin Tether, der kürzlich ebenfalls in Satellogic investiert hat. Ein weiterer Akteur im Bestreben, Stablecoins, Dollar und Bitcoin zu verknüpfen – die mit Endeavor verbundene Xapo Bank – hat ebenfalls Verbindungen zu Satellogic.

RSK-Mitbegründer Diego Gutierrez, ein langjähriger Mitarbeiter von Xapo-Gründer Wences Casares, erklärte kürzlich in einem Interview , dass es in naher Zukunft eine starke Zunahme von rohstoffgedeckten Stablecoins geben werde, die an die Preise von Rohstoffen wie „Soja, Weizen, Mais oder Energie“ gekoppelt seien und sich bald als „jeder staatlich ausgegebenen Währung überlegen“ erweisen würden. In Gutierrez‘ Heimatland Argentinien gibt es bereits Anstrengungen, die Verwendung von rohstoffgedeckten Stablecoins auszuweiten, insbesondere im Zusammenhang mit Ernteerträgen durch Unternehmen wie das von VISA gestützte AgroToken . Die Daten zur Bestimmung der diesen Währungen zugrunde liegenden Ernteerträge stammen aus der Satellitenüberwachung, einem Service, der von Unternehmen wie Satellogic angeboten wird und den CargoMetrics bereits 2016 verfolgte .

Das eBay Lateinamerikas: MercadoLibre

Wie bereits in früheren Berichten von Unlimited Hangout erwähnt , ist das Endeavor Network – das eng mit der Familie Bronfman, der sogenannten PayPal-Mafia und dem eBay-Milliardär Pierre Omidyar verbunden ist – für den Erfolg mehrerer Start-ups verantwortlich, die speziell für das digitale Finanzwesen in Lateinamerika von entscheidender Bedeutung sind. Zu diesen von Endeavor unterstützten Unternehmen zählen das bereits erwähnte Satellogic sowie Endeavors frühester Erfolg MercadoLibre. MercadoLibre, oft als das Amazon- oder eBay-Äquivalent Lateinamerikas bezeichnet, ist ein E-Commerce-Gigant, der nun bereit ist, die neue Ära des digitalen Finanzwesens in Mittel- und Südamerika zu dominieren, insbesondere in Volkswirtschaften, in denen Inflationskrisen die Einheimischen in Dollar-Stablecoins und andere digitale Währungen/Vermögenswerte getrieben haben. MercadoLibre ist insofern besonders interessant, als es von demselben Netzwerk unterstützt wird, das einen Großteil dieser Infrastruktur in den USA aufgebaut hat – also eBay und PayPal – und so de facto eine Tochtergesellschaft dieser Unternehmen in Lateinamerika ist.

Aus diesem Grund pflegt MercadoLibre neben der Endeavor-Verbindung so enge Verbindungen zu beiden Unternehmen. So half beispielsweise das mit Omidyar und der PayPal-Mafia verbundene Endeavor bei der Aushandlung eines Deals, bei dem Omidyars eBay einen großen Anteil (etwa ein Fünftel) an MercadoLibre übernahm und jahrelang wichtige Aspekte der Unternehmensentwicklung mitgestaltete. Wie bereits in früheren Berichten von Unlimited Hangout erwähnt , pflegen sowohl Omidyar als auch eBay langjährige Verbindungen zum US-Geheimdienst, insbesondere im Hinblick auf die finanzielle Überwachung von eBay-Nutzern. Es ist sehr wahrscheinlich, dass diese Kräfte über eBay auch die frühe Entwicklung von MercadoLibre beeinflusst haben.

Nachdem eBay den Großteil seiner Anteile an MercadoLibre verkauft hatte, zog PayPal ein , das bis 2014 zu Omidyars eBay gehörte (Omidyar ist bis heute dessen größter Anteilseigner). PayPal tätigte 2019 eine bedeutende Investition in MercadoLibre und integrierte im darauffolgenden Jahr die Zahlungen zwischen den Plattformen vollständig. Die Integration von PayPal und MercadoLibre war umfassend . PayPal-CEO Dan Schulman erklärte, die Verschmelzung der beiden Unternehmen sei teilweise auf ihre „gemeinsame Vision“ zurückzuführen, „Inklusion und Zugang zur globalen digitalen Wirtschaft voranzutreiben“.

MercadoLibres Verbindungen zum Kryptobereich umfassen auch bedeutende Verbindungen zu Paxos, wobei MercadoLibre 2022 ein wichtiger Investor von Paxos wurde. MercadoLibre kündigte seine Investition in Paxos zusammen mit seiner Investition in 2TM an, die Holdinggesellschaft von Brasiliens größter Kryptobörse Mercado Bitcoin, die ebenfalls von Softbank unterstützt wird. Wie bereits erwähnt, gibt Paxos PayPals Dollar-Stablecoin PYUSD heraus. Doch schon bevor MercadoLibre in Paxos investierte, war Paxos bereits ein wichtiger Bestandteil von MercadoLibres Bemühungen im Kryptobereich, wobei MercadoPago bereits 2021 die Blockchain-Infrastruktur von Paxos für brasilianische Kunden integrierte. Berichten zufolge wird Paxos im Rahmen der Vereinbarung „den Kryptohandel und die Verwahrung für MercadoPago-Nutzer übernehmen“, und Paxos behauptete damals , dass MercadoLibre „den größten Kryptomarkt Lateinamerikas“ schaffe, wobei „Paxos das Erlebnis vorantreibt“. Im selben Jahr gab MercadoLibre den Kauf von Bitcoins im Wert von 7,8 Millionen US-Dollar bekannt und seine Bitcoin-Bestände sind seitdem auf 29 Millionen US-Dollar angewachsen .

MercadoLibre hat auch eine eigene digitale Währung, Mercado Coin , mit der Produkte auf MercadoLibre gekauft werden können. Wie viele der Krypto-Bemühungen des Unternehmens wurde sie zuerst in Brasilien eingeführt und verwendet den ERC-20-Token-Standard. Mercado Coin wird in Partnerschaft mit Ripio, einem anderen von Endeavor unterstützten Unternehmen , betrieben. Ripio hat auch die Krypto-Handelsfunktionen von MercadoPago in Chile sowie Brasilien und Mexiko ermöglicht. Ripio ist außerdem eine Partnerschaft mit Paxos für einen ertragsbringenden Stablecoin namens THE Lift Dollar (USDL) eingegangen. Wie in früheren Berichten erwähnt , dominieren Ripio, Mercado Bitcoin und MercadoLibre gemeinsam den größten Teil des Krypto-Ökosystems Lateinamerikas, eines Ökosystems, das eng mit Unternehmen wie PayPal und Paxos verwoben ist. Während MercadoLibre der jüngste öffentliche Investor von Paxos war, war an der Seed-Runde Ben Davenport beteiligt , ein ehemaliger Ingenieur von Microsoft, Google und Facebook, der für die Entwicklung von Facebook Messenger verantwortlich war und schließlich Venture Partner bei Blockchain Capital wurde.

Blockchain Capital und IdeaLabs

Blockchain Capital war die erste Risikokapitalgesellschaft, die das Blockchain-Ökosystem finanzierte. Sie wurde 2013 von Brock Pierce, dem Vorsitzenden der Bitcoin Foundation, und Bart und Brad Stephens, den Söhnen des Investmentbankers Paul Stephens, gegründet. Das Unternehmen war ein früher Investor in über 70 Unternehmen, darunter Anchorage, Bancor, BitGo, Bitwise Asset Management, block.one (EOS), Blockstream, Coinbase, Circle, Kraken, Ripple, Securitize und 0x sowie Xapo und Paxos.

Die Stephens-Brüder lernten Pierce 2004 kennen, als er Internet Gaming Entertainment ( IGE ) leitete , ein Unternehmen, das Pionierarbeit auf dem Markt für digitale Güter leistete und sich vor allem auf In-Game-Gegenstände und Währungen aus MMORPGs wie World of Warcraft und Everquest konzentrierte. Pierce hatte 2001 die mit IGE verbundene IMI Exchange gegründet, aus der DAX hervorging, die „größte Börse für virtuelle Güter in Südkorea und auf dem US-/europäischen Markt“, nachdem sie „über 100 Millionen Dollar von Investoren wie Goldman Sachs und Oak Investment Partners eingesammelt“ hatte. Pierce wurde schließlich von Steve Bannon als CEO von IGE zurückgedrängt, nachdem Bannons Arbeitgeber Goldman Sachs eine bedeutende Investition in IGE getätigt hatte.

Die Führung von Goldman Sachs ist seit Langem eng mit der Familie Bronfman verbunden. Spitzenmanager der Bank fungieren gleichzeitig als Vermögensverwalter für den Clan der kanadischen Alkohololigarchen. Die Bronfmans, die historisch mit dem organisierten Verbrechen und in jüngerer Zeit mit dem Sexkult NXIVM verbunden sind , sind auch eng mit dem bereits erwähnten Endeavor-Netzwerk verknüpft . Führungskräfte von Goldman Sachs waren außerdem eng mit der amerikanischen Wirtschaftskrise und den Reaktionen der Regierung darauf verbunden, was unweigerlich zu einer Vermögensverschiebung vom Durchschnittsbürger zur Oligarchenklasse führte. Beispiele hierfür sind Spitzenmanager von Goldman Sachs wie Robert Rubin, Henry Paulson und Steve Mnuchin, die praktischerweise während Zeiten der Reaktion auf Wirtschaftskrisen als Finanzminister fungierten (so Paulson und Mnuchin während der Krise von 2008 bzw. der Covid-Krise) oder Deregulierungsmaßnahmen entwickelten, die schwere Wirtschaftskrisen hervorriefen (Robert Rubin).

Bemerkenswert ist, dass die Bronfmans und mindestens einer der oben genannten Goldman-Sachs-Manager mit Epstein in Verbindung standen, was Epsteins Rolle als Finanzkiller und „Kopfgeldjäger“ in den 1980er und frühen 1990er Jahren betrifft. So waren die Bronfmans beispielsweise in einen Insiderhandelsskandal verwickelt , der Berichten zufolge aufgrund der SEC-Untersuchung zu Epsteins Entlassung bei Bear Stearns führte. Der ehemalige Goldman-Manager Robert Rubin, der die Bank leitete, als sie Robert Maxwells Diebstahl britischer Pensionsfonds und andere Finanzverbrechen ermöglichte, war auch der Erste, der Epstein 1993 unter Clinton ins Weiße Haus einlud, als Rubin Vorsitzender des National Economic Council war. Rubin wurde kurz darauf Finanzminister.

Bannon, selbst ein Goldman-Veteran, hatte auch enge Verbindungen zu Epstein. Er filmte Epstein schätzungsweise 15 Stunden lang für einen angeblichen Dokumentarfilm, der nie gedreht wurde, und soll Epstein darin geschult haben, wie er auf seine Rufschädigung und seine rechtlichen Probleme reagieren sollte. Bannon betrachtete Epstein als Geheimdienstagent, da ihn „Epsteins Rolle als Mittelsmann für Geheimdienste in den USA und im Ausland faszinierte“. Laut Chuck Johnson, einem FBI-Agenten der „Alt-Right“-Bewegung mit engen Verbindungen zu Bannon und Peter Thiel (der sich ebenfalls häufig mit Epstein traf), versuchte Bannon , Epsteins Beziehungen zu verschiedenen Geheimdiensten zu konkurrieren oder mit ihm zusammenzuarbeiten.

Für mich fing alles mit Videospielen an. Ich wurde Internet- oder Technologieunternehmer. Als Internetspiele vernetzt wurden und virtuelle Welten entstanden, erkannte ich den Wert der virtuellen Währungen in diesen Online-Spielen, wie zum Beispiel World of Warcraft und Second Life. Also gründete ich ein Unternehmen (wurde Market Maker und betrieb Börsen). Ich betrieb im Grunde das Äquivalent zu Krypto-Börsen und Plattformen wie Coinbase, nur eben für Videospiele. Das war das Jahrzehnt vor den Videospielen, also die 2000er Jahre … Ich baute eine Lieferkette von rund 400.000 Menschen auf, die professionell Videospiele spielten, um die virtuellen Währungen zu schürfen, die ich dann im Wert von Milliarden Dollar weltweit verkaufte. – Brock Pierce

Pierces Ausflüge in den Bereich digitaler Güter brachten ihn in Berührung mit der aufblühenden E-Commerce-Infrastruktur – zu einer Zeit, als Online-Werbung und -Finanzen alles andere als die riesigen Märkte waren, die sie heute sind. „Wir waren maßgeblich an der Einführung von Alipay beteiligt. Für kurze Zeit waren wir Googles größter Werbetreibender. Und wir waren auf der ganzen Welt tätig. [In] Südkorea zählten 40 % der dortigen Bevölkerung zu unseren Kunden.“ Pierce erzählte Venture Beat , er sei „drei Jahre lang PayPals größter Händler gewesen. Ich habe das Projekt IGE gefordert, aus dem später die Kreditkartenabwicklung für Unternehmen wurde. Ich war in ihrem Beirat … Ich habe am Anfang alle frühen Nutzer gewonnen, weil ich bei PayPal so groß war.“ Seinem LinkedIn-Profil zufolge war Pierce 2004 Mitglied des PayPal Merchant Advisory Board.

„Wir hatten auch viele Ökonomen zu Gast“, erinnerte sich Pierce. „Denn wenn man ökonomische Theorien hat, ist es sehr schwierig, sie zu testen, da die Auswirkungen für die Gesellschaft sehr schädlich sein können. Aber in diesen virtuellen Welten, die man sich fast wie virtuelle Länder vorstellen kann, konnten wir mit allem Möglichen experimentieren. Professoren bekamen Festanstellungen. Und nach einem Jahrzehnt dieser Tätigkeit wollte ich sehen, ob sich dieselben Ideen auch in der analogen Welt umsetzen lassen. So bin ich natürlich schon früh auf Bitcoin gestoßen. Und deshalb habe ich viel Zeit mit Kryptowährungen verbracht. Virtuelle Währungen und Online-Spiele (Videospiele im Internet) haben mich hierher geführt.“

„Vor Blockchain Capital habe ich wie ein Inkubator Startups hervorgebracht“, sagte Pierce gegenüber Hackernoon . „Ich gründete ein Zahlungsunternehmen namens GoCoin, einen exklusiven Vertriebshändler für erstklassige Mining-Ausrüstung namens KnCMiner, übernahm die exklusiven Vertriebsrechte für den ersten Bitcoin-Geldautomaten für ganz Asien namens Robocoin, gab CZ von Binance seinen ersten Job in der Kryptobranche, gründete die [Puerto Ricos] Noble Bank, die erste Kryptobank der Welt, und gründete Expresscoin. Ich war einer der Gründer von Mastercoin und habe im Sommer 2013 das erste ICO ins Leben gerufen, dann gründete ich Tether, dessen Transaktionen heute 2 Billionen US-Dollar pro Jahr betragen, das am zweithäufigsten gehandelte Token nach Bitcoin ist und das erste reale Asset war, das in die Blockchain aufgenommen wurde.“ Der Dollar-Stablecoin Tether (USDT) wurde von Pierce (zunächst bekannt als Mastercoin auf der Omni-Schicht von Bitcoin) zusammen mit IGE-Vorstandsmitglied William Quigley gegründet, einem Partner bei Clearstone Ventures, dem Spin-off des berüchtigten Dotcom-Inkubators Idealab.

Der Idealab Inkubator

Idealab wurde 1996 von Bill Gross gegründet und ist der am längsten bestehende Technologie-Inkubator. Er hat über 150 Unternehmen hervorgebracht und war an mehr als 45 Börsengängen und Übernahmen beteiligt, darunter Coinbase, eToys.com, Tickets.com, Gem, Bill Gates’ Heliogen, GoTo.com/Overture, Twillo und UberMedia. Die vier Hauptfiguren von Idealab waren neben Gross Bill Elkus, Jim Armstrong und William Quigley.

Bill Elkus spielte eine entscheidende Rolle bei der späteren Umwandlung von Idealab Capital Partners in Clearstone Ventures, leitete Idealab jedoch bereits in den Anfangsjahren. In den 1990er Jahren war Elkus neben Jeffrey Epsteins Bruder Mark als Treuhänder der J. Epstein Foundation gelistet und fungierte zudem als Geschäftsführer des mit Epstein verbundenen Unternehmens Deepak Chopra. Elkus war zudem eines der ersten Vorstandsmitglieder von PayPal .

Jim Armstrong managte ICP (Idealab Capital Partners), einschließlich deren Investition in Coinbase , und gründete später zusammen mit Gregory Milken, dem Sohn von Michael Milken, dem berüchtigten „Junk-Bond-König“ von Drexel Burnham Lambert, March Capital. William Quigley, ein Kauffman Fellow, trat der Firma später bei , nachdem er jahrelang in der Handelsabteilung von Disney gearbeitet hatte. Quigley war auch maßgeblich an der Beziehung des Inkubators zu Pierce und digitalen Währungen im Allgemeinen beteiligt. Idealab wurde ursprünglich von Goldman Sachs, JP Morgan, Mellon Ventures und dem MIT finanziert , um nur einige zu nennen, bevor es später eine Beziehung zum notorisch korrupten CalPERs aufbaute .

Bevor er sich am Höhepunkt des Dotcom-Booms dem Risikokapital- und Software-Inkubationsbereich zuwandte, hatte Gross GNP Development gegründet, das er 1986 schließlich an die Lotus Development Company verkaufte . Lotus wurde damals vom späteren Paxos-Vorstand Jim Manzi geleitet. „Mein Bruder Larry und ich verkauften unsere Softwarefirma GNP Development an Lotus Development und arbeiteten die nächsten sieben Jahre als Lotus-Mitarbeiter. Aber wir fühlten uns wie Eigentümer, denn im Gegensatz zu anderen Lotus-Mitarbeitern verdienten Larry und ich Lizenzgebühren an den Produkten, die wir für das Unternehmen entwickelten.“

Gross übertrug diesen finanziellen Anreiz später auf die Struktur von Idealab selbst, nachdem ihm früh aufgefallen war , dass die Zusammenarbeit zwischen den Unternehmensleitern gering war: „[…] Ich hatte gehofft, die Eigentümer der verschiedenen Spin-outs würden aktiv Ideen und Wissen miteinander teilen. Das taten sie aber nicht. Aber das war verständlich: Sie besaßen keine Eigentumsrechte an den Unternehmen der anderen.“ Gross korrigierte dies, indem er diesen Führungskräften „Anteile an Idealab selbst“ gab, was bedeutete, dass sie „Anteile an den Unternehmen der anderen hielten“. Einige der von Gross angeheuerten CEOs sagten ihm, „dass die Beteiligung an Idealab eine Rolle bei ihrer Entscheidung gespielt hat, den Job anzunehmen“. Gross selbst erhielt ein Jahresgehalt von 250.000 Dollar und hielt über 390 Millionen Idealab-Aktien und -Optionen, was im Jahr 2000 einem Anteil von fast 42 % an dem Inkubator entsprach – einem Jahr, in dem das Unternehmen einen Betriebsverlust von über 241 Millionen Dollar hinwies.

Dieser Anreiz zur Gewinnbeteiligung war maßgeblich für Gross’ zukünftige Entwicklung der Idealab-Inkubationsstruktur. Zunächst jedoch führte er ihn zur Entwicklung von Lotus Magellan, das laut Gross „PC-Nutzern das schnelle Scannen von Datenträgern ermöglichte“ und schließlich 1989 auf den Markt kam. Magellan durchsuchte die Verzeichnisse und Dateien auf einem Laufwerk (oder Disketten) und erstellte einen Masterindex, der verschiedene Dateiformate erkannte. Dies ermöglichte es, Dateien anzuzeigen, ohne die Quellanwendungen starten zu müssen, die sie erstellt hatten. Magellan war wohl am bekanntesten für seine „Fuzzy Search“, die besagte Dateien über eine relative Häufigkeit von Schlüsselwörtern verknüpfte und es Nutzern ermöglichte, gefundene Daten unabhängig von Speicherort oder Format zu organisieren, was letztendlich die Organisation von Dateien und Verzeichnissen erleichterte. Die prinzipiellen Grundlagen von Magellans Fähigkeit, Indizes abzufragen und sonst nicht verbundene Dateien miteinander zu verknüpfen, waren ausschlaggebend für die Verbreitung webbasierter Suchmaschinen und der riesigen Online-Werbebranche, die diesen frühen Webcrawlern Profit einbrachte – eine Branche, die Gross nicht nur vorschlug, sondern durch gezielte Investitionen und den Erwerb solider vorläufiger Patente auch dominierte.

Ab 1997 hatte Gross Schwierigkeiten, Traffic für die fast 20 internetbasierten Startups zu gewinnen, die damals das Portfolio von Idealab bildeten. Der Industriestandard für Online-Werbepreise basierte darauf, wie viele Augen eine Anzeige sahen – häufig ein Banner in der Kopfzeile einer Website – und spielte kaum eine Rolle, ob die Leute tatsächlich auf die in der Anzeige verlinkte Website durchklickten. Als Pionier in den Bereichen Suche und Indizierung für lokale Computersysteme und auf der Notwendigkeit von Einnahmen und Klicks angewiesen, begann Gross, neue Techniken für Website-Suchmaschinen zu entwickeln und kam auf die Idee, die obersten Suchergebnisse den Unternehmen zu präsentieren, die bereit sind, dafür zu zahlen. „Ein Schlüsselwort, das jemand mit den Fingern eingibt, ist der deutlichste Hinweis darauf, dass er Interesse an Ihrem Produkt oder Ihrer Dienstleistung hat“, sagte Gross. Seine Idee sah vor, die Ergebnisse vom höchsten bis zum niedrigsten Bieter zu sortieren, und die Werbetreibenden müssten nur dann zahlen, wenn die Nutzer tatsächlich auf den Link klickten.

Als Gross diese Idee seinen Kollegen bei Idealab vorstellte, fiel die Reaktion ernüchternd aus. „Das könnte man nie machen“, erinnerte er sich an einen Kommentar. „Für die Platzierung in den Suchergebnissen Geld verlangen? Die Leute würden durchdrehen.“ Gross hatte argumentiert, wenn die neue Suchmaschine kostenpflichtige Ergebnisse klar kennzeichne, würde es niemanden stören, und die Nutzer würden es vielmehr sehr schätzen, die gewünschten Informationen zu erhalten. „Wir haben uns nicht dafür entschuldigt, eine rein kommerzielle Suchmaschine zu sein“, sagte Bill Elkus, der spätere Gründer und Geschäftsführer des Idealab-Spin-offs Clearstone Venture Partners, das über das 1998 gegründete Unternehmen GoTo.com in genau diese Suchinfrastruktur investierte.

Gross begann mit dem Kauf einer der ersten Suchmaschinen des Internets, World Wide Web Worm (WWWW). Gross dachte, dass er mit ein paar Anpassungen am Design der Website und der Benutzerfreundlichkeit eine Suchmaschine für das Internet schaffen könnte, die so beliebt wäre wie Lotus Magellan fast ein Jahrzehnt zuvor. Gross und das Team von Idealab konzentrierten sich auf die Suche, während andere Namen in der Branche, wie beispielsweise Excite, ihr Sucherlebnis verwässerten und die Suchleiste mit überflüssigen Funktionen umgaben. 1996 kaufte Excite die von Isabel und Christine Maxwell geleitete, ebenfalls Magellan genannte Suchmaschine, die ihrem Unternehmen McKinley Group gehörte und von ihr betrieben wurde (und an der Ghislaine einen bedeutenden Anteil hielt). Das überarbeitete WWWW entfernte all diesen Schnickschnack und ließ nur ein einziges Suchfeld direkt in der Mitte der Seite übrig – ein Design, das später von Google kopiert wurde. Im Geiste ihrer kompromisslosen Neugestaltung nannte Gross die Suchmaschine GoTo.com und stellte kurz darauf die Idee bezahlter Suchergebnisse auf der TED8-Konferenz im Februar 1998 öffentlich vor.

„Die Leute sagten, das ist Ketzerei“, sagte der spätere COO von Yahoo!, Dan Rosensweig, der damals ZDNet Inc. leitete. GoTo.com gab Millionen von Dollar für Bannerwerbung oben auf anderen Websites aus, doch der Datenverkehr war minimal, und ohne diesen Datenverkehr waren Online-Werbetreibende kaum dazu veranlasst, ihre Gebote für eine bessere Platzierung zu erhöhen. Als GoTo.com schleppend ins Leben rief, stellten die Stanford-Studenten Larry Page und Sergey Brin Google vor, ein System, das Websites nicht nach Werbeausgaben, sondern danach bewertete, wie viele andere Websites auf sie verlinkten. Google wurde fast schlagartig zur beliebtesten Suchmaschine im Internet, doch das Unternehmen hatte weder einen Plan noch die Möglichkeit, damit Geld zu verdienen, außer seine Indexierungstechnologie an andere Firmen zu lizenzieren. Gross erinnerte sich, dass Page und Brin einmal „Bemühungen um eine Partnerschaft oder Fusion mit GoTo.com zurückwiesen“, weil ihnen die Vermischung von Werbung und Suche damals „unbehaglich“ war.

„Einer der Vorteile einer eher ketzerischen Idee, wenn sie gut ist, ist, dass man zwei Jahre Zeit hat, bevor jemand nachahmt“, sagte Gross später. Schließlich schloss das Unternehmen Verträge mit AOL, Microsoft und AltaVista ab, um gesponserte Suchergebnisse auf deren Websites zu präsentieren. Im Oktober 2001 firmierte das Unternehmen in Overture Services Inc. um und gab seine fokussierte Suchmaschine auf, um mehr Vertriebsverträge abzuschließen. Google erkannte schnell seinen Fehler und entwickelte bald eine eigene Version der gesponserten Suche, an der auch einige Partner von Overture, darunter AOL und EarthLink, beteiligt waren.

Zu Gross‘ Glück verfolgte er gewissenhaft den Schutz geistigen Eigentums, und Overture reichte schließlich Klage wegen Patentverletzung ein. Gross stellte das Konzept der Patentkontrolle und des Schutzes geistigen Eigentums später in seiner Reihe „25 Lektionen aus 25 Jahren Unternehmensgründung“ vor . „Für ein Startup ist es sehr wichtig, etwas Neues und Schützenswertes zu haben. Überlegen Sie sich also gut, was an Ihrer Lösung neuartig ist. Suchen Sie auch nach offensichtlichen Ansätzen, aber auch nach Dingen, die noch niemand zuvor ausprobiert hat. Dann können Sie diese sehr kostengünstig schützen, beginnend mit vorläufigen Patenten, die Sie später vielleicht in vollwertige Patente umwandeln.“ Später in der Lektion nennt Gross dies „eine sehr, sehr wertvolle Übung“, eine Ansicht, die durch den erfolgreichen Verkauf von Overture an Yahoo! für über eine Milliarde Dollar deutlich unter Beweis gestellt wurde, ganz zu schweigen von Googles dominierendem AdWords/AdSense-Geschäftsmodell.

Das AdWords-Geschäftsmodell wurde von Gross patentiert, als GoTo.com noch unter dem Namen GoTo.com firmierte. Später wurde es von Overture übernommen, das wiederum von Yahoo! aufgekauft wurde. Mit dieser Übernahme erbte Yahoo! einen laufenden Rechtsstreit zwischen Overture und Google wegen der Verletzung des AdWords-Patents von GoTo durch die Google-Suchmaschine. Der Rechtsstreit erreichte zehn Tage vor dem Börsengang von Google im Jahr 2004 seinen Höhepunkt. Im Rahmen dieses Vergleichs erhielt Yahoo! 2,7 Millionen Aktien, die das Unternehmen später im selben Jahr und Anfang des nächsten Jahres für 1,5 Milliarden Dollar verkaufte – ein damals für einen Patentvergleich extrem hoher Betrag. Im darauffolgenden Jahrzehnt erzielte Google einen Umsatz von über 150 Milliarden Dollar, wovon 99 % wahrscheinlich mit AdWords erzielt wurden.

Gross setzte schon früh in die Tat um, was er später predigte, und sammelte im Laufe seiner jahrzehntelangen Unternehmungs- und Inkubationstätigkeit eine Vielzahl von Patenten an. Eines davon, US20130246170A1 , trägt den Titel „Systeme und Methoden zur Interaktion mit Nachrichten, Autoren und Followern“ und behandelt die oben beschriebenen Konzepte der Pay-per-Click-Werbung. Die aufgeführte Zusammenfassung schützt die „Verkörperungen einer Suchmaschine“, die es „Autoren und Dritten“ ermöglichen, „die Beständigkeit und das Ranking“ von Beiträgen oder Autoren in Ergebnislisten „durch ein Bieterverfahren oder einen anderen auf Vergütung basierenden Mechanismus“ finanziell zu beeinflussen. Autoren können „in Auktionen Gebote für das Ranking abgeben“, um Beiträge „für gezielte Suchende länger sichtbar zu halten, als dies normalerweise möglich wäre“, um sie „mit einem Microblogging-Dienst oder einem sozialen Netzwerkdienst zu nutzen“.

Dieses Patent ist derzeit Near Intelligence Holdings Inc. zugewiesen , einer „globalen Full-Stack-Software-as-a-Service (SaaS)-Plattform für Datenintelligenz“, die „Informationsquellen über Personen und Orte“ unter Verwendung „patentierter Technologie“ kuratiert, um „Daten von geschätzten 1,6 Milliarden eindeutigen Benutzer-IDs und 70 Millionen Points of Interest“ in „mehr als 44 Ländern“ zu verarbeiten. Laut Near ist das Unternehmen „die weltweit größte Quelle für Informationen über Personen, Orte und Produkte“. Near ging im Mai 2022 durch eine Fusion mit KludeIn I Acquisition Corp. mit „einer Eigenkapitalfinanzierungsfazilität in Höhe von 100 Millionen US-Dollar mit einer Einheit von Cantor Fitzgerald LP“ an die Börse. Im Jahr 2021 erwarb Near UM oder UberMedia, ein 2010 von Gross über Idealab finanziertes Unternehmen, das sich auf die Bereitstellung von Werbung über das Twitter-Ökosystem konzentrierte, und die ehemalige Idealab-Mitarbeiterin Gladys Kong war CEO von UberMedia, UM und Near, das später zu Azira wurde. Near hatte Insolvenz angemeldet und sich nach einer Reihe von Kontroversen, darunter die Weitergabe von Geolokalisierungsdaten von Besuchern von Epsteins Insel, in Azira umbenannt. Das Unternehmen nahm den Betrieb „unter derselben Führung wieder auf, die das Insolvenzverfahren eingeleitet hatte“. Laut ihrer Website ist Azira „der weltweit führende Anbieter von Bewegungsdaten“ und „verarbeitet jede Sekunde Millionen dieser Datenpunkte“.

Near behauptete, ihre Daten seien „für die Verwendung durch Unternehmen bestimmt gewesen, die herausfinden wollten, wo potenzielle Kunden arbeiten und wohnen“. Ein Bericht des Wall Street Journal vom Oktober 2023 enthüllte jedoch, dass Near „einst Daten an das US-Militär über ein Labyrinth obskurer Marketingfirmen, Aushilfsfirmen und Kanäle an Rüstungsunternehmen weitergegeben“ habe.

Wie das Wall Street Journal erklärt , werden beim Öffnen einer werbefinanzierten App auf Ihrem Telefon bestimmte Benutzerinformationen in einen Datenstrom eingespeist, der durch viele Hände geht, darunter auch durch staatliche Geheimdienste. „Kurz bevor eine App Ihnen eine Anzeige präsentiert, konkurrieren Tausende von Werbetreibenden darum. Während nur einer der Werbetreibenden den Platz erhält, erhalten alle anderen Werbetreibenden im Bieterverfahren Zugriff auf Informationen über Ihr Gerät.“ Diese Informationen werden dann von den besagten Datenbrokern, die in der Regel mit Werbebörsen verbunden sind, gesammelt und „für den Verkauf an ihre eigenen Kunden neu verpackt“, wobei einige „Geolokalisierung und andere technische Informationen über ein Gerät“ direkt an diese Datenbroker verkaufen.

Aus den von WIRED geprüften Insolvenzunterlagen aus ihrem Chapter-11-Antrag geht hervor, dass Near im April 2023 einen Jahresvertrag mit nContext unterzeichnet hatte, einer „Tochtergesellschaft des Rüstungsunternehmens Sierra Nevada“ und „ Subunternehmer für mehrere große Geheimdienst- und Verteidigungsdatenverträge“. Laut „ Means of Control “ von Byron Tau hatte nContext „sechs Bundesverträge an Land gezogen“, um Daten „zur Unterstützung“ der „National Security Agency und der Defense Counterintelligence and Security Agency“ zu liefern. Die Defense Counterintelligence and Security Agency, eine Unterabteilung des Verteidigungsministeriums, „bestätigte“, dass sie 2020 einen Vertrag mit Sierra Nevada unterzeichnet habe, um „öffentlich verfügbare Daten und Regierungsinformationen besser analysieren zu können, um Cyberbedrohungen für freigegebene Auftragnehmer zu identifizieren“. Nears Beziehung zu Regierungsauftragnehmern und Kunden der nationalen Sicherheit begann laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen mit der Übernahme des von Gross gegründeten Unternehmens UberMedia.

In einer E-Mail , die dem Wall Street Journal vorliegt , schrieb Jay Angelo, Chefjustiziar und Datenschutzbeauftragter von Near, an CEO Anil Mathews, dass das Unternehmen drei einzigartige Datenschutzprobleme habe: „Wir verkaufen Geolokalisierungsdaten, für die wir keine Einwilligung haben … wir verkaufen/teilen Gerätekennungsdaten, für die wir keine Einwilligung haben [und] wir verkaufen Daten außerhalb der EU, für die wir keine Einwilligung haben.“ In einer anderen E-Mail bezeichnete Angelo den Handel mit EU-Daten als „massiven illegalen Datendump“ und behauptete, die US-Bundesregierung „bekommt unsere illegalen EU-Daten zweimal täglich“. Dieselben Konzepte, die den Weg für die Revolution des elektronischen Handels und der Onlinewerbung bereiteten, werden heute in den öffentlich-privaten Partnerschaften verwendet, die den US-Geheimdienststaat bilden.

Das oben erwähnte Patent US20130246170A1, das von Gross erfunden und Near übertragen wurde, wird 160 Mal in Patenten von Palantir erwähnt , einem von der CIA finanzierten privaten Geheimdienstunternehmen, das als Betrugsbekämpfungsalgorithmus bei PayPal begann, einem Unternehmen, das 1999 seine erste externe Investition von Gross und Idealab erhielt .

Wie Idealab PayPal austrickste

Auf der Suche nach Möglichkeiten, den Umsatz des auf E-Commerce ausgerichteten Unternehmensportfolios von Idealab zu steigern, gründete Gross kurz vor der Weihnachtszeit 1998 EWallet . EWallet war eine „kleine Browsererweiterung“, die „alle üblichen Kreditinformationen“ enthielt, die auf verschiedenen E-Commerce-Websites verlangt werden, sodass die Benutzer ihre Zahlungsinformationen nicht „immer wieder neu eingeben“ mussten. Nach dem Befüllen des Einkaufswagens müssen EWallet-Benutzer lediglich „auf das EWallet-Symbol in der Windows-Taskleiste klicken“, ihre PIN eingeben und „die gewünschte Kreditkarte auf das Bestellformular der Website ziehen“, woraufhin Gross‘ Applet „die erforderlichen Daten“ einträgt. Obwohl es dem „Fulfillment-Modell ähnelte, das damals bereits von einigen der größeren Internetdienstanbieter und Webportale verwendet wurde“, bestand das Besondere an EWallet laut Gross darin, dass es nicht auf gegenseitige E-Commerce-Abkommen zwischen Webhändlern angewiesen war. „Der Hauptunterschied zwischen uns und Excite besteht beispielsweise darin, dass sie nur mit zwölf teilnehmenden Händlern zusammenarbeiten, die Excite für jeden Einkauf eine Transaktionsgebühr zahlen“, erklärte Gross. „Wir speichern die Kundendaten nicht. Sie befinden sich auf Ihrem PC; EWallet leitet sie einfach an eine Website weiter, ohne dass wir sie jemals sehen.“ Gross betonte weiter, dass andere Unternehmen mit ähnlichen Wallet-Anwendungen versuchten, die Daten ihrer Nutzer zu erwerben und zu verkaufen – ein Markt und eine Einnahmequelle, die Gross später intensiv nutzen sollte .

Idealab weiß zwar nicht, was sich in Ihrem E-Wallet befindet, verdiente aber Geld, indem es sich mit Händlern zusammenschloss, E-Wallet-Nutzern Rabatte gewährte und Gross’ Unternehmen die Differenz zahlte. Gleichzeitig zeigte E-Wallet eine Taskleiste mit verschiedenen Suchmaschinen an, die allesamt „Idealab bezahlen“. „Das funktioniert, weil Händler hohe Kosten für die Kundengewinnung haben und wir diese senken“, erklärte Gross. „Wir bringen ihnen Kunden mit offenen Geldbörsen.“ Kurz nach dem Start in der Weihnachtszeit plante Idealab, eine „Auktionsfunktion“ direkt in E-Wallet einzubauen, eine E-Commerce-Technik, die später vom späteren PayPal-Käufer eBay entwickelt wurde .

Gross hatte erklärt, EWallet habe das Applet-Konzept auf Nutzerfeedback seiner relativ erfolglosen Dotcom-E-Commerce-Unternehmen zurückgegriffen. CNET merkte an, dass „die meisten der angebotenen Anwendungen heute spezielle Software sowohl auf Händler- als auch auf Verbraucherseite erfordern“. „Als reines Applet kann es wirklich universell eingesetzt werden. Wäre es eine Transaktionssoftware, bräuchte man die Kooperation der Händler. Und sobald man versucht, Händler zu zwingen, ihre Website zu ändern oder eine Gebühr zu zahlen, verliert man die Händler“, erklärte Gross. Obwohl viele Unternehmen und Programmierer versucht hatten, Internetkäufer zu beruhigen, gewöhnten sich die Käufer erst mit der Einführung der 128-Bit-Verschlüsselung daran, ihre Kreditkartendaten über das Internet zu übertragen.

Im Mai 1999 übernahm EWallet schließlich einen Pionier der Internetnachrichten, den Microsoft-Partner PointCast , für rund 7 Millionen Dollar, nachdem EWallet sich in LaunchPad umbenannt hatte. Die erste Partnerschaft zwischen EWallet und PointCast war im Jahr 1997 geschlossen worden. Ein Jahr zuvor hatte Excite ein anderes eng mit Microsoft verbundenes Technologieunternehmen übernommen, die McKinley Group hinter der Suchmaschine Magellan. Wie bereits erwähnt, wurde die McKinley Group von Isabel und Christine Maxwell, den Schwestern Ghislaines, geführt, die das Unternehmen ausdrücklich gründeten , um das „Vermächtnis“ ihres Vaters nach dessen Tod im Jahr 1991 fortzuführen. Zu diesem Vermächtnis gehörte die Nutzung von Technologieunternehmen als Tarnfirmen zur Ermöglichung israelischer Spionage und Christine war gemeinsam mit ihrem Vater an mindestens einer dieser Tarnfirmen beteiligt. Isabel hatte , wie Ghislaines langjähriger Weggefährte Jeffrey Epstein , eine enge und recht merkwürdige Beziehung zu Microsoft-Mitbegründer Bill Gates, und nach dem Verkauf von McKinley an Excite bestand auch ihre Firma CommTouch .

Etwa 18 Monate vor der Übernahme wählte der Vorstand von PointCast, dem auch Kevin Harvey, Partner von Benchmark Capital und Gründer der von Lotus übernommenen Approach Software, angehörte, David Dorman zum neuen CEO. Dorman hatte mit Pacific Bell einen der weltweit größten Internetanbieter aufgebaut, nachdem er bei Sprint „das erste kommerzielle Kundenprojekt für Internetzugang mit der Bundesregierung angeführt“ hatte. Später wurde Dorman Mitglied des Vorstands von PayPal, eine Position, die er bis heute innehat. Wenig überraschend wurde Scott Banister , Vizepräsident bei Gross‘ Idealab und Mitbewohner von Max Levchin, dem Gründungs-CTO von PayPal, zum ersten gewählten Vorstandsmitglied . Banister war früher auch Vizepräsident bei GoTo.com/Overture.

Max Levchin: Ich habe in Scott Banisters Wohnung gehaust … ein brillanter Typ, ein Klassenkamerad von mir … er war mein erstes Dach über dem Kopf in Palo Alto. Er hatte alles: eine sehr, sehr kleine Wohnung, eine Matratze und keine Klimaanlage. Deshalb habe ich mich oft in kostenlose Vorlesungen in Stanford geschlichen … Und der Sommer 1998 war in Palo Alto unglaublich heiß … Also habe ich einfach ein Seminar besucht … und jemand sagte: „Oh, da ist dieser wirklich junge, brillante Hedgefonds-Devisenhändler Peter Thiel. Du solltest ihn kennenlernen.“

Charlie Rose: Devisenhändler?

Max Levchin: Er war damals, glaube ich, für seine cleveren Ideen rund um den Devisenhandel bekannt und leitete einen kleinen Hedgefonds. Ich kannte seinen Namen, und als ich an diesem Tag in Stanford ankam und nach einem Platz zum Abkühlen suchte, sah ich, dass Peter Thiel einen Vortrag über Devisenhandel hielt. Ich kannte ihn praktisch und sollte ihn mir unbedingt ansehen. Also ging ich hinein, vielleicht waren neun oder sechs andere Leute im Raum, und ich setzte mich nach hinten und sagte: „Wenn es langweilig ist, mache ich ein Nickerchen, und wenn nicht, lerne ich ihn kennen.“ Und es war unglaublich. Er war genau dieser Typ, der klügste Kerl, wissen Sie, mit den besten Ideen, und man möchte einfach nur hingehen und Hallo sagen.

Charlie Rose: Er war in diesem Moment dieser Typ.

Max Levchin: Ja, und ich ging zu ihm, was ich normalerweise nicht tue, und sagte: „Hallo, ich bin Max, ich habe durch Luke [Nosek] und Scott [Banister] von dir gehört.“ Dann blieb ich stehen und sagte: „Gut, wir sollten frühstücken.“ Und so frühstückten wir am nächsten Tag und ich tauchte auf. Er fragte: „Was machen Sie?“ und ich sagte: „Ich gründe Unternehmen.“ Er sagte: „Das ist großartig, ich investiere in Unternehmen.“ Ich tauchte mit einer Tasche voller Ideen auf und sagte: „Hier ist meine Idee Nummer eins, Nummer zwei und Nummer drei.“ Er sagte: „Die gefällt mir.“ Und daraus entwickelte sich dann PayPal.“

Max Levchin über Charlie Rose , 1. August 2013

Confinity Inc: Die Gründung von PayPal

Das im Dezember 1998 als Confinity Inc. gegründete Unternehmen Levchin Thiel wollte gemeinsam mit den späteren Founder’s Fund -Mitbegründern Luke Nosek und Ken Howery Finanzinstitute mit der Technologie ausstatten, um mobile und Online-Finanztransaktionen abzusichern. Thiel fand schließlich einen Markt im aufstrebenden E-Commerce-Sektor. 1992 schloss Thiel sein Jurastudium an der Stanford University ab und arbeitete anschließend kurzzeitig bei der Wall-Street-Kanzlei Sullivan & Cromwell, bevor er zu Credit Suisse First Boston wechselte, wo er einige Jahre als Devisenhändler tätig war.

Thiel kehrte 1996 in seine Heimat Kalifornien zurück, um einen Hedgefonds zu gründen. Mit dem Geld aus Devisenspekulationen und Risikokapital finanzierte er Confinity und wurde dessen CEO. Levchin konzentrierte sich auf Verschlüsselungstechnologie, und zunächst konzentrierte sich das Unternehmen darauf, den Nachrichtenverkehr per Palm Pilot sicherer zu machen. Schließlich wurde das Unternehmen in PayPal umbenannt, wobei Confinity, Inc. der Name der Muttergesellschaft blieb. Frühe Pressemitteilungen des Unternehmens bezeichneten es als „den ersten webbasierten Zahlungsdienst, der es Verbrauchern ermöglicht, Geld per E-Mail über ihren PC oder PDA an jeden E-Mail-Nutzer zu senden“, wobei PDA sich auf die Ursprünge des Palm Pilot bezog und eine weitere Anspielung auf den Vorläufer der Smartphone-Revolution war, die erst Ende des folgenden Jahrzehnts richtig Fuß fassen sollte. PayPal war bestrebt, seine „modernste Verschlüsselungstechnologie“ und „bahnbrechende Webserver-Technologie“ anzupreisen und zu erklären, warum es sich um „das bis dahin sicherste elektronische Zahlungssystem“ handele. Das branchenverändernde Sicherheitssystem von PayPal wurde zusammen mit zwei Stanford-Professoren entwickelt : Dr. Martin Hellman – dem Erfinder der Public-Key-Verschlüsselung – und Dr. Dan Boneh – einem Hauptverantwortlichen für die Entwicklung der paarungsbasierten Kryptografie und späteren Blockchain- Forscher.

Die Investmentbank Goldman Sachs investierte zusammen mit Idealab in ihrer zweiten Finanzierungsrunde 23 Millionen Dollar in PayPal , nach Investitionen von Nokia und der Deutschen Bank. Thiel betonte schnell, dass diese Runde der Expansion des jungen Unternehmens diente. „Diese bedeutende zweite Runde an Eigenkapital ermöglicht uns, unsere offensive Expansion führender Zahlungsdienste fortzusetzen. Die Unterstützung von Top-Investoren wie ICP und Goldman Sachs bestätigt die wachsende Akzeptanz von E-Mail-Zahlungen und erkennt das Potenzial dieser neuen E-Commerce-Kategorie an.“ In seiner Ankündigungspressemitteilung erklärte PayPal, man werde „die finanzielle und strategische Unterstützung von ICP und Goldman Sachs“ nutzen, um „die Kundenakquise aggressiv voranzutreiben, international zu expandieren und neue Mobilgeräteplattformen zu unterstützen“. Gleichzeitig wolle das Unternehmen die „Infrastruktur für Person-zu-Person-Zahlungen auf Auktionsseiten und in virtuellen Communities“ bereitstellen. „PayPal.com schafft mit seinem Zahlungsnetzwerk einen neuen Mehrwert für den Verbrauchermarkt“, so Bill Elkus. „Das Team hat das Talent und den Antrieb, seine Vision umzusetzen. Wir sind überzeugt, dass PayPal.com gut aufgestellt ist, um seine Führungsposition im Bereich E-Mail-Zahlungen zu behaupten.“

Thiel erläuterte seine Vision für das Startup: „Wir entwickeln das Zahlungsbetriebssystem der Welt. So wie Faxgeräte die bestehende Telefoninfrastruktur nutzten, um eine breite Akzeptanz zu fördern, nutzt unsere Technologie das bestehende E-Mail-Netzwerk. PayPal.com verwandelt das bestehende E-Mail-Netzwerk in ein Zahlungsnetzwerk.“ Idealab, das seit Ende 1999 an der Finanzierung von PayPal beteiligt war , besaß einst etwa ein Fünftel des Unternehmens.

Confinity war einst in Palo Alto (Kalifornien) in der University Avenue 165 ansässig , einem Gebäude, in dem in ihren „Gründungsjahren“ bereits Google und Logitech untergebracht waren. Davor teilten sie sich ein Bürogebäude mit einem anderen Schwergewicht der digitalen Finanzwelt, dem ursprünglichen X.com, einem Unternehmen, das vom Eigentümer des neuen X.com, Elon Musk, geführt wurde. X.com hatte als Online-Banking-Plattform begonnen, die „einfache Überweisungen zwischen Konten nur mit einer E-Mail-Adresse ermöglichte“ und gleichzeitig „Anlageoptionen wie S&P 500-Fonds und hochverzinsliche Geldmarktfonds“ anbot. Die berüchtigte Fusion zwischen X.com und PayPal fand im März 2000 statt. Nur drei Monate nach dem offiziellen Start wuchs das neue PayPal um etwa 9.000 Benutzer pro Tag . „Das ist das, was die Technikexperten ein virales Produkt nennen“, erklärte Thiel . „Es ist einfacher als sich eine Erkältung einzufangen. Und es verbreitet sich so schnell wie ein Virus.“

Durch die Kombination der damals bewährten Technologienetzwerke E-Mail und Kreditkarte ermöglichte PayPal seinen Nutzern, Zahlungen in Dollar an jeden zu senden, der lediglich eine E-Mail-Adresse besaß. War der Empfänger der Dollars noch nicht bei PayPal registriert, musste er lediglich das in der E-Mail angehängte Formular ausfüllen, um sein neu eröffnetes Konto zu aktivieren.

Sobald sich das Geld im PayPal-System befindet, kann es frei im gesamten Händler-Ökosystem ausgegeben werden. Geld aus dem System zu entfernen war jedoch etwas schwieriger, zumindest damals, da PayPal Schecks physisch ausstellen und über USPS versenden musste. PayPal beabsichtigte, dass die Nutzer ihre Gelder im System behielten – eine Absicht, die aus nutzerorientierter Bequemlichkeit den wahren wirtschaftlichen Anreiz dahinter verbarg. PayPal-Konten werfen keine Zinsen ab, wie dies bei einem Bankkonto der Fall wäre, daher kann PayPal das im System verbleibende Geld selbst anlegen, zumindest bis ein Nutzer es ausgibt. PayPal hofft, „bald genug Kundengelder verwalten zu können, um sowohl Gewinn zu erzielen als auch alle mit Kreditkartentransaktionen verbundenen Gebühren zu tragen“. Zum Start war die Nutzung von PayPal kostenlos, und Thiel hatte erklärt, dass das Unternehmen nicht die Absicht habe, seinen Kunden jemals Gebühren zu berechnen. PayPal, das Venmo seiner Zeit (Venmo wurde schließlich im November 2021 von PayPal übernommen ), war zunächst der beliebte Anwendungsfall für die Abrechnung von Konten zwischen Familie und Freunden. Der frühere PayPal-Nutzer Andrew Brenner wurde mit den Worten zitiert: „PayPal ersetzt das Geld. Es wird zum Zahlungsdienst des Internets.“

PayPal spielte schon bald eine dominierende Rolle auf dem aufstrebenden E-Commerce-Auktionshaus eBay, das von Pierre Omidyar gegründet wurde , da es Zahlungen sofort abwickeln und im Betrugsfall dennoch Geld zurückfordern konnte. eBay kaufte das frisch an die Börse gegangene PayPal im Oktober 2002 für 1,5 Milliarden Dollar .

„Manchmal mache ich mir Sorgen, dass wir zu sehr auf Sicherheit fixiert sind“, gestand Thiel . „Betrugsschutz ist ein Kompromiss. Wenn man ihn absolut wasserdicht macht, wird er weniger benutzerfreundlich.“ In den Jahren vor der monumentalen Fusion, die Idealab und den Gründern des Online-Zahlungsunternehmens ein Vermögen einbrachte, entwickelten die PayPal-Ingenieure Software zur Erkennung betrügerischer Transaktionen, um die steigenden Kosten des grassierenden Betrugs im Ökosystem zu mindern. Sie entwickelten schließlich einen adaptiven Algorithmus namens „Igor“, benannt nach einem russischen Kriminellen, der PayPals Betrugsabteilung häufig Ärger bereitete.

2003, ein Jahr nach dem Verkauf von PayPal an eBay, wandte sich Thiel mit einer neuen Geschäftsidee an Alex Karp, einen ehemaligen Stanford-Studenten: „Warum nicht Igor nutzen, um terroristische Netzwerke anhand ihrer Finanztransaktionen zu verfolgen?“ Thiel nutzte die Mittel aus dem PayPal-Verkauf, um das Unternehmen zu gründen. Nach einigen Jahren der Investorenwerbung erhielt das neu gegründete Unternehmen Palantir eine Investition von geschätzten zwei Millionen Dollar von der CIA-Risikokapitalgesellschaft In-Q-Tel. Intelligencer sprach mit einem ehemaligen Geheimdienstmitarbeiter, der an der Investition beteiligt war. Dieser behauptete, die CIA hoffe, durch die Nutzung des Technologie-Know-hows des Silicon Valley die Integration unterschiedlichster Datenquellen unabhängig von deren Format zu ermöglichen.

Im Jahr 2013 umfasste die Kundenliste von Palantir „die CIA, das FBI, die NSA, das Center for Disease Control, das Marine Corps, die Air Force, das Special Operations Command, West Point und die IRS“, wobei rund „50 % seines Geschäfts“ aus Aufträgen des öffentlichen Sektors stammten. Palantir ist eng mit der US-Regierung verbunden, doch sein Finanz-Spin-off Palantir Metropolis konzentriert sich darauf, „Analysetools“ für „Hedgefonds, Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen“ bereitzustellen, damit diese sich gegenseitig austricksen können. Wie The Guardian berichtet: „Palantir liefert nicht nur dem Pentagon eine Maschine zur globalen Überwachung und dateneffizienten Kriegsführung, es betreibt auch die Wall Street.“ Thiels Affinität zum staatlichen Überwachungsarm wurde von Levchin bestätigt, als er Charlie Rose erklärte, wie sich PayPal schon lange vor Palantirs Gründung, während der Entstehungsphase des Unternehmens, auf diese Behörden stützte:

Ich bin wahrscheinlich ungewöhnlich pro-nationale Sicherheitsbehörden im Allgemeinen und insbesondere pro-nSA, obwohl sie mich irgendwann nicht mehr einstellen wollten. Ich wollte eigentlich für die NSA arbeiten, war aber kein US-Bürger, und damit war es dann auch schon vorbei. Aber ich lege großen Wert auf meine Privatsphäre und darauf, dass die Regierung nicht mehr über mich weiß, als unbedingt nötig. Ich bin aber auch grundsätzlich davon überzeugt, dass dieses Land die Interessen seiner Bürger im Blick hat, sodass ich dem nationalen Sicherheitsapparat grundsätzlich vertraue, dass er sich um die Bürger kümmert und die Dinge ausspioniert, die ausspioniert werden müssen. Die National Security Agency soll dafür sorgen, dass es keinen zweiten 11. September gibt. Und ich denke, das ist ein Kompromiss, den ich eingehen würde … Ich finde es sehr wichtig zu verstehen, dass diese Leute Dinge tun, die vielleicht unangenehm, aufdringlich und umstritten erscheinen, aber letztendlich schützen sie uns …

Ich finde es großartig, dass die Regierung mit dem Privatsektor zusammenarbeitet. Als wir bei PayPal an Sicherheits- und Betrugsbekämpfungsmaßnahmen arbeiteten, kooperierten wir mit jeder erdenklichen Behörde, und das waren einige der besten und produktivsten Beziehungen, die ich als Geschäftsmann je hatte . Diese Leute bekommen kein Vermögen dafür, dass sie dafür sorgen, dass wir nicht betrogen, getötet oder bombardiert werden. Das muss man wertschätzen. Sie tun das nicht, weil es viel Geld gibt … Sie sind Alltagshelden und denken nicht zweimal darüber nach. Wenn der Privatsektor ihnen helfen kann, sollten wir das auch tun.

Das Problem mit der Sicherheit ist, dass Angriff und Verteidigung sich nicht unterscheiden – zumindest nicht aus meiner Sicht. Jeder nutzt ziemlich ähnliche Systeme. Alle nutzen mehr oder weniger die gleiche Technologie. Zu wissen, wo die Schwachstellen liegen, wie man sie ausnutzt, herauszufinden, wie man in ein System eindringt, wie man das Stromnetz abschaltet, wie man die Zentrifugen etwas schneller laufen lässt, ist sowohl offensiv als auch defensiv. Wenn ich also wetten müsste, würde ich sagen, dass wir als USA wahrscheinlich am stärksten sind … Ich denke, die US-Offensivfähigkeiten sind hervorragend.“

Max Levchin über Charlie Rose, 1. August 2013

Brock Pierce und Blockchain Capital

Idealab gründete sich schließlich als Clearstone Ventures neu . Zu den Geschäftsführern gehörten Elkus, Armstrong und Quigley, und ein Spin-off des Unternehmens, das sich auf den florierenden E-Sport- und Online-Glücksspielsektor konzentrierte, wurde Brock Pierce übertragen. Pierce wurde zum Geschäftsführer des mit Idealab verbundenen Clearstone Global Gaming Fund ernannt, zusammen mit Quigley, dem bereits erwähnten zukünftigen Mitbegründer von Tether sowie Pierce. „Tether war eines meiner letzten Startups, bevor ich mich voll auf die Fondsseite konzentrierte“, sagte Pierce. „Das ist der eigentliche Grund, warum Blockchain Capital gegründet wurde. Mir wurde klar, dass ich nicht 10 bis 20 Unternehmen gleichzeitig finanzieren konnte, weil ich auch acht andere Unternehmen außerhalb der Kryptobranche hatte. Nur als Vollzeitinvestor konnte ich wachsen und mich im Ökosystem bekannt machen.“

Der Eingang zum Blockchain Capital-Büro ist ein „Museum für Mining-Rigs von inzwischen nicht mehr existierenden Unternehmen“, weil er laut Brad Stephens „eine Erinnerung an unsere Anfänge“ ist. Laut Stephens begann das Unternehmen 2013 mit dem Mining und erreichte „etwa 1 % des globalen Bitcoin-Mining-Netzwerks“, zu einer Zeit, als dies realistisch erreichbar war. „Wir hatten diese handgeschweißten Mining-Rigs und produzierten Tonnen von Bitcoin, aber wir stiegen 2014 aus, weil es finanziell günstiger wurde, Bitcoin zu kaufen, anstatt sie zu minen.“

Blockchain Capital war ursprünglich als Crypto Currency Partners bekannt und hatte das Inkubator-Modell von Idealab für gegenseitig gesicherten Erfolg in der noch jungen Blockchain-Branche übernommen:

Wir haben die ersten Krypto-CEOs kontaktiert und gesagt: „Bobby Lee von BTCChina, gib uns Aktien im Wert von 50.000 Dollar, und wir machen dich zum Kommanditisten im Wert von 50.000 Dollar im Fonds.“ Steve Beauregard: „Gib uns GoCoin im Wert von 50.000 Dollar, und wir machen dich zum Kommanditisten im Wert von 50.000 Dollar.“ Die Investoren des Fonds waren die CEOs oder Gründer unserer Portfoliounternehmen. Wir investierten in ihr Unternehmen, und der CEO investierte in den Fonds – mit wenigen Ausnahmen wie Coinbase.

Unser Argument war: „Sie haben die Branche richtig aufgestellt, aber es gibt Risiken.“ Geben Sie uns einen Teil Ihres Eigenkapitals, und wir geben Ihnen 25 weitere Anteile. Wenn Ihr Unternehmen scheitert, haben Sie zumindest einen Anteil an Ihren Konkurrenten. Die Unternehmen arbeiteten gerne zusammen, da sie ineinander investierten. Sie befruchteten sich gegenseitig und bauten gemeinsam das Ökosystem aus. Es gab weniger Konkurrenz als vielmehr Kooperation. Jeder versuchte, sich gegenseitig zu helfen.

Das war Fonds I, und das Gute für uns war, dass wir nicht nur Zugang zu den ersten 30 Krypto-Unternehmen bekamen, darunter BitGo, Chain, Circle, Coinbase und Kraken, sondern dass wir auch 20 der CEOs als Kommanditisten hatten, was uns Zugang zu Informationen und Verbindungen verschaffte, die sich als unschätzbar wertvoll erwiesen.“

Brad Stephens zu Modern Consensus im Juni 2019

Blockchain Capital würde sich letztendlich der Libra Association von Facebook anschließen . Stephens ist überzeugt, dass „die Einführung suprasouveräner Währungen langfristig zu einer Schwächung der Nationalstaaten führen wird, was meiner Meinung nach einen enormen globalen Nettogewinn darstellt“. Er führte weiter aus, dass „die Gelddruckmaschine eines Landes die mächtigste Kontrollwaffe ist“, während diese Kontrolle „durch globale Währungen, die Einzelpersonen statt Ländern gehören, untergraben wird“, was zu „einer neuen Ära der Globalisierung führt, die von Einzelpersonen mit Wahlmöglichkeiten und Freiheit vorangetrieben wird“.

Pierce erlangte zunächst Berühmtheit als Disney-Kinderstar in Filmen wie „Mighty Ducks“ und „First Kid“. Neben Blockchain Capital ist Pierces Lebenslauf voll von verschiedenen Unternehmungen und Unternehmen, hauptsächlich im Bereich E-Commerce. So war er unter anderem CEO von Titan Gaming, Mitbegründer von Tether, Mitbegründer des von Thiel finanzierten Block.one hinter dem EOS ICO, Mitbegründer der EOS Foundation, Mitbegründer und CEO des von Eric Schmidt finanzierten Playsino sowie Mitbegründer von GoCoin – einem Startup für Bitcoin-Zahlungsdienste, das von Owen van Natta von Facebook und dem ehemaligen Präsidenten des Digital Entertainment Network, David Neuman , finanziert wurde . (Interessanterweise wurde van Nattas Führungsposition bei Facebook, da er als einer der „Alibi-Erwachsenen“ unter den jungen Mitarbeitern galt, im Zuge einer Umstrukturierung der Geschäftsführung durch Matt Cohler, das spätere Vorstandsmitglied von Xapo und Benchmark-Partner, ersetzt .) Pierce saß in den Vorständen der von Eric Schmidt finanzierten Unternehmen Xfire, EverTune, RevenueAPEX und Spicy Horse Games, ist leitender Berater des OIJ der Vereinten Nationen, Mitglied der Clinton Global Initiative (angeblich die Idee von Jeffrey Epstein) und berüchtigterweise Mitbegründer und Executive Vice President von Digital Entertainment Network, zusammen mit den ISP-Pionieren Marc Collins-Rector und Chad Shackley.

Das Digital Entertainment Network

Digital Entertainment Network (DEN oder >EN.) wurde 1998 von den langjährigen Partnern Marc Collins-Rector und Chad Shackley sowie dem damals 17-jährigen Brock Pierce gegründet, der den beiden vom in Ungnade gefallenen Filmregisseur Bryan Singer vorgestellt wurde. Collins-Rector, damals 31, hatte Shackley in einem frühen Online-Forum kennengelernt, als dieser erst 15 war. Ein Jahr später überredete Collins-Rector den Highschool-Schüler aus Bay City, die Western High School zu verlassen, bei ihm einzuziehen und die Concentric Network Corporation zu gründen, einen der ersten Internetdienstanbieter. „Wir haben uns hauptsächlich kennengelernt, weil wir schwul sind und uns beide für Computer interessieren“, sagte Shackley .

Das bahnbrechende Internetunternehmen wurde ursprünglich unter dem Namen Concentric Research gegründet und konzentrierte sich darauf, Computernutzern die Möglichkeit zu geben, Ferngesprächsgebühren von Telekommunikationsanbietern zu vermeiden, wenn sie sich mit elektronischen Bulletin Boards, dem Vorläufer der Message Boards, verbinden. Collins-Rector benötigte zwar Zugang zu lokalen Telefonnummern, konnte aber das Netzwerk der regionalen Telefongesellschaften nicht antasten. Deshalb hackte er ein landesweites Netzwerk zusammen, indem er „Telefonanlagen in gemieteten Räumen in Pay-Less Shoes-Filialen im ganzen Land installierte“.

1995 erregte das Wachstum der Firma die Aufmerksamkeit des Silicon Valley, und Collins-Rector und Shackley verkauften die Kontrolle an die in New York ansässige GS Capital Partners LP, eine Tochtergesellschaft von Goldman Sachs und den legendären Computer- und Internet-Venture-Unternehmen Kleiner Perkins Caufield & Byers. 1997 arbeitete Concentric Network gemeinsam mit BNY Mellon und dem US-Finanzministerium an „sicherem elektronischem Handel“. Concentric Networks stellte BNY Mellon ein virtuelles privates Netzwerk (VPN) zur Verfügung. Ein Jahr später, 1998 , baute Concentric Network ein VPN für The Vanguard Group auf, „die zweitgrößte Investmentfondsgesellschaft des Landes“. Im folgenden Jahr, 1999 , investierte Microsoft 50 Millionen Dollar in Concentric Networks, um „[ihre] Beziehung zu erweitern und die Entwicklung eines gemeinsam gebrandeten MSN-Portals und von Anwendungshostingdiensten einzuschließen“.

Henry Nothhaft, CEO von Concentric Networks vom Verkauf an Kleiner Perkins im Jahr 1995 bis zum Jahr 2000, erwähnte in einem Meinungsartikel für IPWatchdog im Jahr 2010 die Patentkontrolle von Concentric:

Concentric ist ein interessanter Fall, was Patente angeht. Als ISP verstanden wir uns selbstverständlich als Dienstleistungsunternehmen und meldeten daher nicht so viele Patente an wie Startups in anderen Technologiebranchen. Dennoch erwies sich ein Concentric-Patent für unsere „Cluster-Hosting-Architektur“ als entscheidend – nicht nur, um unseren Marktvorteil zu sichern und Konkurrenten daran zu hindern, unsere fortschrittliche Technologie zu kopieren, sondern auch für unsere Marketingstrategie. Wie unsere gesamte PR damals feststellte: „Concentric ist die einzige Lösung, die ein US-Patent für ihre Web-Cluster-Hosting-Architektur erhalten hat – eine einzigartige Plattform, die für höchste Leistung, Zuverlässigkeit und Sicherheit entwickelt wurde. Wir sind nicht nur einer von vielen Hosting-Anbietern, die mit niedrigen Preisen und traditionellen Lösungen konkurrieren. Ein weiterer wichtiger Punkt: Unser „Concentric Host“-Angebot erzielte deutlich höhere Bruttomargen als unsere anderen nicht patentierten Serviceangebote.“

Kleiner Perkins Caufield & Byers, kurz KPCB, wurde 1972 von führenden Köpfen der jungen Computerbranche gegründet, darunter Eugene Kleiner, Gründer von Fairchild Semiconductor, und Perkins, ein leitender Angestellter von Hewlett-Packard. KPCB war die erste Risikokapitalgesellschaft an der Sand Hill Road im Silicon Valley, die für ihre überproportional hohe Anzahl an Risikokapitalgesellschaften bekannt ist, darunter Khosla Ventures, Greylock Partners, Oak Hill Capital, Canaan Partners, Andreessen Horowitz, Institutional Venture Partners, Blackstone und Sequoia Capital. In jüngerer Zeit warb KPCB bekanntermaßen prominente ehemalige Persönlichkeiten der US-Regierung als Partner der Firma, darunter Clintons Vizepräsident Al Gore und George W. Bushs Außenminister Colin Powell , sowie Partner Ted Schlein , Mitglied des Vorstands von In-Q-Tel der CIA, des Beirats der NSA, des CISA Cybersecurity Advisory Committee, des Homeland Security Advisory Council, des Beirats des National Security Institute und des Council on Foreign Relations, um nur einige zu nennen. 2011 enthüllte die ehemalige Reddit-CEO und Juniorpartnerin von KPCB, Ellen Pao, dass die Risikokapitalfirma Ghislaine Maxwell zu ihrer Weihnachtsfeier eingeladen hatte. „[Maxwell] war 2011 auf der Weihnachtsfeier der Kleiners, aber ich hatte kein Verlangen, sie zu treffen, geschweige denn ein Foto mit ihr zu machen“, schrieb Pao in einem Tweet . „Wir wussten, dass sie minderjährige Mädchen für Sex vermittelte, aber ich schätze, das war für die ‚coolen‘ Leute, die die streng kontrollierte Gästeliste verwalteten, in Ordnung.“

Ungeachtet der jüngsten Kontroversen war KPCB für die Entstehung des Silicon Valley von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen beteiligte sich an der Finanzierung von Amazon, AOL, Compaq, Electronic Arts, Genentech und Lotus Development und erzielte durch die kluge Gründung von Netscape und Google enorme Gewinne. Von der engen Verbindung des Unternehmens mit Sun Microsystems ganz zu schweigen.

Sun Microsystems begann als Computerprojekt von Andy Bechtolsheim während seines Studiums in Stanford. Bechtolsheim wollte mit dem Industriestandard kundenspezifischer Hardware und proprietärer Betriebssysteme brechen und hoffte, „verschiedenen Workstation-Marken mit einem gemeinsamen Betriebssystem den Datenaustausch“ über das UNIX-Betriebssystem von AT&T zu ermöglichen. 1981 begann Bechtolsheim mit dem Verkauf von Lizenzen für seinen Computer namens „Sun“, was für Stanford University Network stand. Noch im selben Jahr weckte Bechtolsheims Sun das Interesse seiner Stanford-Kollegen Vinod Khosla, der später Partner bei KPCB wurde, und Scott McNealy. Gemeinsam gründeten sie im Februar 1982 Sun Microsystems Inc.

Schon früh im Lebenszyklus von Sun entwickelte der spätere KPCB-Partner Bill Joy eine verteilte Dateisystemsoftware namens NFS (Network File System). Diese ermöglichte den Datenaustausch zwischen vielen Benutzern in einem Netzwerk, unabhängig von Prozessortyp, Betriebssystem oder Kommunikationssystem. Diese Software entwickelte sich schnell zum Industriestandard. Joy hält zahlreiche Patente , die für die Filesharing- und Peer-to-Peer-Netzwerksysteme, die das moderne Internet dominierten, von entscheidender Bedeutung sind. Dies ist vor allem darauf zurückzuführen, dass Sun sich auf Netzwerk-Computing konzentrierte, im Gegensatz zu Microsofts PC-Fokus. „Der PC ist nur ein winziger Punkt“, bemerkte Mitbegründer McNealy 1999 in einem Interview mit Business Week . „Er ist ein großer, heller Punkt, aber eben nur ein winziger Punkt. In 50 Jahren werden die Leute zurückblicken und sagen: ‚Hatten Sie wirklich einen Computer auf Ihrem Schreibtisch? Wie seltsam.‘“ McNealy sah „Network Computing als die Zukunft“, in der „Milliarden von Computerchips“ in Produkten wie Kühlschränken und Telefonen, Chipkarten und Türschlössern in einem Netzwerk der Dinge miteinander verbunden wären.

Zwischen 1985 und 1989 war Sun „das am schnellsten wachsende Unternehmen in den Vereinigten Staaten“, einschließlich eines erfolgreichen Börsengangs im Jahr 1986. Anfang der 1990er Jahre hatte Sun Sun Federal gegründet, eine Tochtergesellschaft, die speziell für den Computerbedarf der Regierung geschaffen wurde, und bis 1991 lieferte Sun Federal „mehr als die Hälfte der von lokalen, staatlichen und bundesstaatlichen Behörden bestellten Workstations“ aus. 1995 verließ Bechtolsheim Sun, um zusammen mit David Cheriton von Stanford Granite Systems zu gründen, ein Ethernet-Switching-Unternehmen, das später von Cisco übernommen wurde. Gemeinsam wurden sie 1998 die ersten Investoren von Page und Brins Google, damals bekannt als BackRub . McNealy wurde schließlich CEO von Sun Microsystems, während Khosla und Gross sich hauptberuflich dem Risikokapitalgeschäft zuwandten. Bei der Markteinführung von Suns Jini im Jahr 1999 – einer Technologie, die es Geräten ermöglicht, „untereinander zu kommunizieren und Verarbeitungsressourcen zu teilen“ – erklärte er Reportern, dass Datenschutzprobleme für Verbraucher ein „Ablenkungsmanöver“ seien. McNealy war kurz zuvor beschuldigt worden, Verbraucherdaten entgegen der Nutzungsvereinbarungen weiterzugeben. Auf die Frage nach dem Datenschutz bei Jini antwortete er: „Sie haben sowieso null Privatsphäre … Vergessen Sie es.“ Im darauf folgenden Jahr ging McNealy eine Partnerschaft mit Enrons CEO Jeff Skilling ein, um die Enron Broadband Services (EBS) auszubauen. EBS war ein Teilkonzern von Enron, der auf der Suche nach neuen Wegen für streambare Inhalte zur Nutzung seines bahnbrechenden Glasfaser-Breitbandnetzes eine Investition in das DEN von Collins-Rector und Shackley eingewilligt hatte.

Collins-Rector und Shackley hatten aus der Fusion mit KPCB Millionen kassiert und einige Aktien des Unternehmens behalten, das in Concentric Networks umbenannt und später von Nextlink Communications für 2,9 Milliarden Dollar übernommen wurde. Mit dem Erlös dieser Verkäufe kauften Collins-Rector und Shackley ein Wohnmobil, um das Land nach Drehorten für ihr nächstes Projekt abzusuchen, und gaben schließlich 2,47 Millionen Dollar für eine Villa in Encino, Kalifornien, aus. Dieses Anwesen wurde nach Marc und Chad als „M&C Estate“ bekannt und war die Basis des neu gegründeten Unternehmens. Es bot eine Bühne für die berüchtigten – und unangemessenen – Partys und Drehorte für die verschiedenen Versuche, originelle Internetinhalte zu veröffentlichen. Über DENs Netzwerk aus Pädophilen und Sexualverbrechern wurde viel geschrieben und produziert ; es spielte auch eine wichtige Rolle in dem Film „An Open Secret“ aus dem Jahr 2014 ; weniger jedoch über die Technologie und die Ambitionen der Crew, das zu schaffen, was Shackley „das Time Warner des Internets“ nannte . „Was unterscheidet DEN von anderen Internetunternehmen vor ihm? Es ist eine Verschmelzung der Marketingmacht der Madison Avenue mit der Technologie des Silicon Valley und der Unterhaltung Hollywoods“, behauptete Collins-Rector.

DEN versuchte, den Markt für Internet-Streaming zu erobern, bevor es überhaupt ein landesweites Breitbandnetz gab. Trotz fehlendem Highspeed-Internet lobte Collins-Rector Pierce für die Entwicklung einer Methode zur Beschleunigung der Videoübertragung im Internet. „Microsoft hat 800 Millionen Dollar ausgegeben, um das Problem zu lösen … Brock sieht sich das Problem an und sagt: ‚Oh, es ist ganz einfach.‘“ Mehreren ehemaligen DEN-Führungskräften zufolge schlug Pierce vor, die Kamera so wenig wie möglich zu bewegen, damit Computer weniger Bildänderungen verarbeiten müssten.

Collins-Rector und Shackley erhielten 1999 außerdem ein Patent für „Targeting advertising using web pages with video“, das später über 200 Mal von Unternehmen wie Google, Oracle, Yahoo!, Disney und Microsoft zitiert wurde, wobei die beiden letztgenannten Unternehmen eng mit der Geschäftsführung von DEN verbunden sind. DEN konnte Finanzinvestitionen von Microsoft, Dell Computers, Enron, Intel und Chase Capital Partners aus New York sowie teure Werbeverträge mit der Ford Motor Company und Pepsi-Co vorweisen. Einer Bericht der Los Angeles Times zufolge wurde David Neuman, Präsident von Walt Disney Television, von Disney als Präsident von DEN abgeworben und investierte später als Startkapital in Pierces GoCoin . DENs technische Personalvermittlerin, Ailin Andrea Doman, wurde von Bill Gross von der Webcasting-Firma aus Santa Monica „persönlich abgeworben“, um sich Idealab als Senior Talent Acquisition Partner anzuschließen, bevor sie zu Idealabs firstlook.com wechselte.

Microsoft gab im September 1999 seine Zusammenarbeit mit DEN bekannt, um „seine Windows Media Broadband Jumpstart-Initiative zu starten“. Nur einen Monat zuvor hatte Greg Carpenter, der seit sechs Jahren bei Microsoft tätig war, das Unternehmen verlassen, um als Chief Technology Officer zu DEN zu wechseln. Während seiner sechsjährigen Tätigkeit bei Microsoft war Carpenter „einer der wichtigsten Entwickler von Bild- und Grafiksoftware für DOS und Windows“ und Marketingdirektor für Microsofts Windows Media-Technologien, Windows Media Player, Windows Media Services und Windows Media Tools, während er auch „Microsofts Ausrichtung auf das Internet lenkte“. Carpenter hält über seine Firma Tropare Inc. das Patent für „Nutzung kollaborativer Cloud-Dienste zum Erstellen und Teilen von Apps“, ein Patent, das fast 200 Mal von Unternehmen wie Microsoft, Google, Amazon, IBM, Apple, eBay, Facebook und Oracle zitiert wurde. Carpenter wurde später CEO von DEN, nachdem Collins-Rector, Shackley und Pierce plötzlich das Unternehmen verließen, nachdem die Vorwürfe sexuellen Fehlverhaltens gegen Collins-Rector aufgetaucht waren.

Im September 1997 hatte Digital Entertainment Pläne für einen Börsengang im Wert von 75 Millionen US-Dollar eingereicht. Im November verließen die drei Mitgründer das Unternehmen jedoch unerwartet „mitten in den Vorbereitungen“ für den Börsengang. Grund dafür war eine Zivilklage wegen sexuellen Fehlverhaltens von Collins-Rector. Beim US-Bezirksgericht in New Jersey war Klage eingereicht worden, in der behauptet wurde, er habe „1996 sexuelle Handlungen mit einer Minderjährigen vorgenommen“. Während die Klage unter Stillschweigen beigelegt wurde, bestritt Collins-Rector die Vorwürfe. Auch Shackley und Pierce traten zurück, um „mit ihrem Partner ein neues Projekt zu starten“, das laut Collin-Rectors Anwalt Ron Palmieri „mit Verschlüsselungstechnologie zu tun hat“.

Im August 2000 wurde Collins-Rector angeklagt, Minderjährige zum Zwecke sexueller Ausbeutung über Staatsgrenzen hinweg transportiert zu haben, und alle DEN-Gründer setzten sich nach Spanien ab. Im Mai 2002 verhaftete Interpol das Trio, nachdem man Waffen und Tausende von kinderpornografischen Bildern in ihrem Haus gefunden hatte. Laut spanischen Strafverfolgungsbehörden wurden in dem Haus enorme Mengen kinderpornografischer Bilder gefunden, und Presseberichten zufolge ermittelt das FBI seit Ende 1999 gegen das Trio. In der Zeit nach DEN, im Jahr 2001, finanzierte Pierce das bereits erwähnte Internet Gaming Entertainment, während er mit Collins-Rector und Shackley in Spanien lebte. In einer Online-Biografie bezeichnete sich Collins-Rector selbst als einen „Schattengründer“ von IGE. Bei der Gründung von IGE war eine Adresse in Marbella (Spanien) angegeben, der Stadt, in der das Trio lebte. „Die Unterlagen für die Gründung des Unternehmens in den Vereinigten Staaten wurden von Matt Rector, dem Bruder von Collins-Rector, zusammen mit Collins-Rectors ehemaligem Geschäftspartner Randy Maslow, dem damaligen Vizepräsidenten von IGE, eingereicht.

Den digitalen Dollar gestalten

Pierce ließ sich schließlich in Puerto Rico nieder und war an der Gründung der Noble Bank in San Juan beteiligt. Der Gründer und CEO der Noble Bank, John Betts, hatte mit Pierce und Quigley in einem Unternehmen namens SunLot Holdings zusammengearbeitet , das die Übernahme der kürzlich aufgelösten Bitcoin-Börse Mt. Gox zum Ziel hatte. SunLot Holdings wurde von Freeh Group International Solutions beraten , einer Anwaltskanzlei, die von Louis Freeh gegründet wurde. Freeh ist bekannt als FBI-Direktor unter Präsident Clinton (der das katastrophale Verhalten der Behörde in Waco und Ruby Ridge überwachte) und Hauptankläger in den „Pizza Connection“ -Prozessen. Die Noble Bank wurde einer der wenigen bekannten Bankpartner von Tether, dessen Barreserven von der Bank of New York Mellon verwaltet werden .

Im Dezember 2017 lud die CFTC Tether und Bitfinex vor. Bitfinex-CEO Jan Ludovicus fungierte damals auch als CEO von Tether. Daraufhin beauftragte Tether Freeh, Sporkin & Sullivan (FSS), die Washingtoner Anwaltskanzlei Freeh, mit einer Prüfung der Unternehmen. Im Gespräch mit Yahoo! Finance erläuterte Freeh die Prüfung :

Yahoo!: Wells Fargo hat letztes Jahr die Zusammenarbeit mit Tether beendet. Konnten Sie den Grund dafür oder weitere Informationen zu den beiden Banken, die Tether nutzt, herausfinden?

Louis Freeh: Wir haben nicht mit Wells Fargo gesprochen. Aber die beiden Banken, deren Namen wir nicht öffentlich genannt haben, sind sehr bedeutend und, würde ich sagen, sehr, sehr bekannt. Wir haben viel Zeit mit ihnen und ihren internen Compliance-Mitarbeitern verbracht, um sie eingehend zu prüfen und uns in die Details zu vertiefen.

Yahoo!: Wohin entwickeln sich Ihrer Meinung nach Kryptowährungen? Viele Regulierungsbehörden und große Namen im Finanzwesen sind äußerst skeptisch. Was halten Sie davon?

Freeh: Ich finde es spannend. Es ist der Beginn eines völlig neuen Tätigkeitsbereichs für uns. Es ist innovativ und revolutionär. Aber es erfordert die Grundvoraussetzung: Transparenz. Ob es um Goldrohstoffe oder Kryptowährungen geht – Investoren und staatliche Regulierungsbehörden wünschen sich Transparenz, Vorhersehbarkeit und Vertrauen.

Ich denke daher, dass viele regulatorische Regeln und Konzepte letztlich hierher importiert werden, da die Anleger enttäuscht sein werden und manche betrogen werden. Ich gehe davon aus, dass die Regierung hier in Bezug auf Regulierung und Regelsetzung deutlich aktiver werden wird.

Diese Idee der bevorstehenden Regulierung und Regelsetzung wurde von Walter Hessert, Strategiechef von Paxos, in einem Interview mit dem Bitcoin Magazine über die kürzlich erfolgte Partnerschaft mit PayPal für den Stablecoin PYUSD aufgegriffen. Hessert verwies auf kommende „Billionen Dollar an Stablecoins“, die „privat ausgegeben und stark reguliert“ seien, und merkte an, dass die Regulierungsmodelle von Tether und Circle „nicht mehr ausreichen werden“. Die Stablecoin-Branche hat sich bei den staatlichen Regulierungsbehörden sowohl als Lösung für die öffentlichen Bedenken hinsichtlich staatlich ausgegebener CBDCs als auch als neue Nachfragequelle für US-Staatsanleihen erwiesen – eine absolute Notwendigkeit für die Bedienung der aktuellen 35 Billionen Dollar Schulden des Landes sowie aller zukünftigen Kongresshaushalte.

„Ich denke, PayPal hat Maßstäbe für die Regulierungsaufsicht gesetzt“, erklärte Hessert. „Für diese Token wird eine Berechtigungsprüfung erforderlich sein, und ich denke, PayPal hat eine wirklich großartige Chance, einen großen Anteil an dieser nächsten Wachstumswelle zu haben.“

Der Erfolg des US-Dollars könnte sehr wohl von der aktuellen Gruppe der Stablecoin-Emittenten und Infrastrukturanbieter abhängen, wobei Paxos und PayPal wohl keiner besser aufgestellt sind, um den Markt durch eine aufziehende Flut an Regulierungen zu dominieren.

Wie der Ökonom Murray Rothbard in seinem Buch „A History of Money and Banking in the United States“ darlegte , bestünde der einzige Weg zur Errichtung einer kartellisierten Wirtschaft, einer Wirtschaft, die ihre anhaltende wirtschaftliche Dominanz und hohe Profite sichern würde, darin, die Macht der Regierung zu nutzen, um durch Zwang Kartelle zu errichten und aufrechtzuerhalten. Mit anderen Worten: die Transformation der Wirtschaft von einem Laissez-faire-Modell zu einem zentralisierten und koordinierten Etatismus.

So wie die Federal Reserve von den frühen Vorreitern der amerikanischen Infrastruktur, etwa den Rockefellers und den Vanderbilts , sowie den prominenten Bankdynastien der damaligen Zeit erdacht wurde , wird auch die digitale Federal Reserve von jenen aufgebaut werden, die die Patente besitzen, das dem Internet zugrunde liegende Breitbandnetz betreiben und die Konsensalgorithmen des modernen Finanzbuchs – der Blockchain – codieren.

Nach Jahrzehnten des sorgfältigen Aufbaus der Online-Handelsinfrastruktur und der Pay-per-Click-Digitalwerbung, die ihre jeweiligen Märkte dominieren, haben die Patentbarone und Zahlungsabwickler nun die Währung selbst im Visier und fördern gleichzeitig öffentlich-private Partnerschaften, die Gelder aus dem öffentlichen Sektor dauerhaft in die privaten Kapitalmärkte lenken könnten. Dieselben Akteure unterstützen diejenigen, die im Kongress Gesetze ausarbeiten, die Kapitalanforderungen durchsetzen und algorithmische Alternativen zu Dollarinstrumenten neutralisieren. Gleichzeitig erzeugen sie innerhalb des US-Regulierungssystems die Zustimmung zur Verabschiedung von Gesetzen, die von strategischen Lobbybemühungen derjenigen beeinflusst werden, die dem digitalen Dollarhahn am nächsten stehen.

Wie wir weiter sehen werden, sind genau das Netzwerk, das in diesem Artikel und in der Chain of Custody beschrieben wird, mit all dem und noch mehr beschäftigt.